每月只有幾千元可以投資？ 用零股、ETF穩穩獲利
為了加速資產累積的速度，存錢達人詩諾懷特會把2成以下的資金拿出來投資，她有幾次投資股票賺錢的經驗，但受訪時，卻謙虛地說自己可以做得更好。小薪族進入股票市場應該有什麼樣的基本認知？又有什麼簡單易學的撇步？要從哪一類股票開始著手呢？
在《商業周刊》網站經營〈小資族學理財〉專欄的李柏鋒提醒，小薪族進股市，應該要先釐清幾個重點：
重點1》別把股市當賭場
進戰場前先釐清投機與投資
根據「維基百科」的定義，「投資」是透過完善的分析，對於本金、報酬達到一定程度的預估，將資金投入那些價格會增長的標的。而未經分析，且在本金及回報上也沒有把握，就投入資金者，就是「投機」。
投資和投機的目的雖然相同，都在求取金錢上的報酬，但後者買賣期間較短，也不太做分析。所以在股票市場上，短期內進進出出，想賺價差的人，就是「投機」；而持有的時間較長，可以同時賺取股息（編按：上市公司若有盈餘時，會在每年5∼6月股東會決定股利分配案，並在7∼9月將「股息」發放給股東）者，就叫「投資」。
但在這裡要強調，投資並非就比投機容易賺到錢，或是風險就一定低，台灣市場也有不少有名的「投機客」，像是平民股神蘇松泙，他的正職就是「專業投資人」，每天在股市進出交易，「長線投資」或是「短線投機」並用，用賺來的錢養活全家人。但這樣的操作是他在股海征戰長達40年淬煉出的心法，必須每天都看盤，完全掌握價格變化，一般人並不容易學習。
就算蘇松泙自己是以操作股票為業，他仍然建議股市新手，不能輕易放棄自己的正職，以免影響正常生活；在股市投資最好用沒有用到的錢，所以，一定要先累積相當的本金，然後進行價格模擬，千萬不能貿然進場。
李柏鋒則指出，股票雖然不是完全的「零和遊戲」（編按：即一方之所得必為另一方之損失，在雙方對局的情況下，一方所獲得的利益金額，就是對方的虧損金額，亦即雙方獲得之值相加等於零），但在股市中，老手常會說輸贏差不多是「八二法則」，也就是可在股市賺到錢的只有2成的人，所以粗略地說，你必須贏過8成的人才能賺到錢。所以如果你不是想把股市當賭場，而是希望參與整個市場或某一家好公司的成長，最好是在股市裡投資，而不是投機。
重點2》算清交易成本
頻繁交易當心吃掉獲利與本金
有一個人發現明天汽油要漲價了，所以趕緊開車去加油，可是從家裡開到加油站大約5公里，若以每公里3元的油耗來算，這趟加油來回須花掉30元；但其實一公升汽油只漲了0.3元，加滿50公升也才省15元。換句話說，這個人反而賠了15元。
投資也很常出現這種情況，有些人認為：只要我賺得多，手續費多寡，或是有沒有打折其實不太重要，這樣的觀念正確嗎？我們先來看買賣股票的交易成本，分別是手續費及交易稅：
1.手續費：是由股票經紀商，也就是所謂的證券商收取，牌告費率是千分之1.425，買、賣各收取一次。
2.交易稅：是由政府收取，在你賣出股票時收取千分之3。
因此每買賣一次股票，所需的交易成本是千分之1.425×2（次）＋千分之3，總計是千分之5.85。你認為這樣很少嗎？非也，如果頻繁地交易，而每次交易都沒有賺賠的話，那麼大概交易170次本錢就沒有了。所以在股市裡過度交易是不利的。
財經暢銷書作家、在股市裡相當有名氣的權證小哥就說，如果把「股」這個字分開，就是「月」、「殳」（音同書），殳是指古代一種用竹子或木頭做成的兵器，所以股票最好是一個月買賣一次就可以了，交易次數不要太頻繁。李柏鋒也建議，在股市不要變成「交易過動兒」，除非你是打定主意要變成一個快速買賣的投機客，那麼一定要精算每次獲利及交易成本和勝率，長期下來才能在股市賺到錢。
重點3》把股票當水果
低價時多買一點，漲高勿追
一般人買水果的時候，如果橘子一斤100元，可能很多人覺得貴，就少買一點；如果一斤10元，很便宜，就會多買一點。但是在投資股票的時候，多數決策卻都相反了，當股價漲到很高時，反而跟著市場熱潮去追高；尤其是對股市不熟的新手，更容易出現這樣「一窩瘋」的狀況，著跟市場氣氛追高、殺低。
所以市場才會有所謂的「擦鞋童理論」—就是當幫你擦鞋的孩子也開始關心股票時，代表市場已經過熱，老手們就會準備下車（賣股票）了。股神巴菲特有句名言，「當別人貪婪的時候我恐懼，當別人恐懼的時候我貪婪」，就是當市場很熱、大家都去追搶股票時，你應該學學股神，小心戒慎。
而把股票當水果買的意思是，最好選擇便宜的水果，而且多買一些，而非去買價格高昂，這樣你能買的量就會很少。買便宜的水果有兩種好處：一是股價再往下的風險就會少，也就是你承受股價下跌風險較低；二是換算的股息殖利率就會高。
什麼是「股息殖利率」？就是你買這檔股票配出的現金股利，換算成為利息的比率。計算方式是：
現金殖利率（股息殖利率）＝現金股息/買進價格（或除息前一日收盤價）
如果今天你買一檔股票的買進成本是100元，它配發現金股利5元，那麼你的股息殖利率就是5%（5元/100元×100%）；如果同樣一檔股票，你在它80元時買進，股票發放的現金股利不變，也是5元，那麼你這檔股票投資的股息殖利率就變高了，變成6.25%（5元/80元×100%）。這就好像是銀行存款的利息一樣，愈高代表你的報酬率愈好。
像是詩諾懷特，因為長期在銀行工作的耳濡目染，她也懂得「危機入市」的道理。2008年的金融海嘯可說是百年難得一見的危機，她利用這個時候買進自己工作銀行的股票，抱了2年，報酬率40%；也在2009年，也就是海嘯發生後隔年，逢低買了一檔傳產股，在12元買進，到2013年漲幅已達1倍。
小薪族資金有限
可先買零股積少成多
如果你每個月只能存個幾千元，但想買股票怎麼辦？許多證券專家會建議你從零股著手。什麼是「零股」？台灣股市交易是以1「張」為單位，代表1,000股，例如你看今天台積電（2330）是110元，你要委託買進一張台積電股票就要準備110×1,000＝11萬元才能買進。也許你沒辦法一次拿出11萬元的錢買台積電，沒關係，你可以從零股著手，發揮積沙成塔、積少成多的功效。
台灣證交所規定零股交易可以以1股為單位，也就是如果你有110元，也可以掛單買進1股的台積電。不過零股交易也要手續費，這個我們稍後再談。
我們先來說零股如何交易，它的交易時段和一般集中市場是分開的，在台股下午1點30分收盤後，每天下午1點40分至2點30分，可以打電話向營業員掛單，說清楚股票名稱、買進的股數及價格即可，或是用網路下單也可以。台灣證交所會在2點30分後，以集合競價方式（就是同時檢視所有的買賣單，找出滿足最多成交張數的價格，然後大家統一用此價格成交），一次撮合成交。
零股交易價格以該檔股票當日個股開盤參考價上下10%為限，並於下午2點30分後完成撮合，因此這個價格通常都很接近個股當天在1點30分時，正常市場交易的收盤價。
市場上常有新手會誤以為買零股就像買蛋一樣，零售價會比批發價來得高，所以買零股比買一整張股票來得貴；其實不然。因為零股的買進價格是你可以自己決定的，同時因為上市、櫃公司常會配發股票股利，出現很多的零股，所以零股的供應比需求來得多，一般投資人為求把這些因參與配股而得到的零股變現，通常不會太計較價格，願意比市價低一點點出售，所以只要你自己設定好價格，比如說委託價比當天收盤價低個2∼3檔（股票每上下跳動1個單位叫1檔），常常可以買到比當天收盤價更低的零股。
綜合投資專家的看法，買賣零股有以下4個訣竅：
訣竅1》一次不要買太少，免得手續費不划算
幾乎所有券商都有手續費最低20元的門檻，包括零股交易也一樣，如果我們每次買零股只買進10股，以前述的台積電為例，成交金額只有1,100元，這樣算下來，交易成本就占了1.8%，長期下來成本墊高，獲利就變少。
那麼每筆交易要多少錢才划算呢？我們用20元去除以千分之1.425，得出1萬4,035元，再以110元的台積電為例，零股交易每次至少要買到128股以上才划算（14,035元/110元≒128股）。所以如果你每個月只能存5,000元投資股市，那麼可以3個月才買一次零股。
訣竅2》湊成整張賣出，流動性較佳
你買進零股後，想要出脫時，不單可以在零股市場上賣出，也可以湊齊1張、也就是1,000股後，在集中市場賣出，因為集中市場流動性好，賣出價位和時間選擇比較多。
訣竅3》可從產業龍頭及高股息殖利率標的著手
建議小薪族持有零股的檔數不要太多，以免要上班又要掛心股票。而初期選股時，買進產業龍頭較安心，持股不建議太多檔，建議買各個產業的龍頭，也就是各產業中營收最高、獲利最好，或是市值最高的；而且可以分散產業買，能分散產業景氣循環的風險。此外，「高股息殖利率」的股票也是可以考慮的標的，代表你長期持有的股息報酬率也會比較好。
訣竅4》零股也可以拿股東會紀念品
每年4∼6月是股東會旺季，有些公司會開放讓持有零股的股東也可以領取紀念品，不過有的公司接受代領，有的則限股東本人親自領取，可以先打電話到該公司的股務代理證券商處詢問。網路上有個專門領取股東會紀念品的達人「偉士牌」，成立一個「零股塔」討論區，股市新手可以從中獲得很多關於股東紀念品的知識及流通管道。
談到該買什麼股票，一定是很多股市生手最頭痛的問題；一來怕獨壓一檔股票，萬一選錯了，大家都漲，它獨跌，該賺的沒賺到，感覺風險比較高；二來怕同時買很多檔股票，對股市還很陌生，恐怕不容易管理，而且口袋的錢也不容許同時買進太多檔股票。這時小薪族可以認識一項特殊的工具—元大台灣50。
不懂選股可買元大台灣50
一次投資市值前50大好股
元大台灣50的交易代號是0050，它既是一檔股票，也是一檔基金。ETF的英文全文是Exchange Traded Funds，中文翻譯是「交易所基金」，就是一種在交易所掛牌交易的基金，交易方式和股票相同；也有人稱它為「指數股票型證券投資信託基金」，簡稱「指數股票型基金」。
而這檔「基金」投資的標的，是台灣市值前50大的公司所集合而成，所以買進元大台灣50，就是同時投資台灣市值前50大公司的股票，只要台灣不倒，元大台灣50也不會倒，可以實踐「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的投資理想。
此外，依照2017年8月8日元大台灣50的收盤價82.9元來計算，等於你只要用8萬2,900元，就可以同時投資台灣前50大的股票，而不需要拿出一筆巨款，實際去買進這50檔的股票。
ETF就像是一個籃子，把菜市場上優質的股票都拿進來，讓投資人不用去想要買什麼菜，直接買這個菜籃裡的股票就可以了。而它的走勢與台灣加權指數的相關係數大約在97%左右，當你看好台股會漲，或在歷史相對的低檔區，就值得買進。
例如：網路上有一位投資高手「巴曉智」，就曾提供一個在加權指數5,000點時買元大台灣50、在8,000點時賣出的懶人投資策略，回溯在元大台灣50成立之後，共有2次的買賣機會，不包含配息的價差報酬率各達55%和46%。也有人用季線（60日均線）當作參考指標，當台灣加權指數向上漲破季線時就買進元大台灣50，跌破季線就賣出元大台灣50，這樣雖然不能讓你買在最低點、賣在最高點，但可以掌握台股每個多頭波段中6∼7成的漲幅。
而元大台灣50不但每年也會像股票一樣配發出現金股利，而且自2016年開始，每年配息2次。以2016年為例，分別在當年7月28日配發現金股利0.85元、在2017年2月8日配發現金股利1.7元（配發2016年下半年度的獲利）。根據統計，元大台灣50從2003年6月成立以來，除了金融海嘯發生的2008年股息殖利率較低，只有1.86%之外，在2005年最高有6.97%，平均殖利率超過4%，是銀行定存的2倍以上，所以是一個值得長期持有的標的。
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