彭博行業研究分析：蘋鏈去中化加劇，中國供應商占比降 30% 以下
蘋果日前公布了 2022 年供應商名單，彭博行業研究分析指出，預計到 2024 年，蘋果在中國的供應商工廠占比或將從 2020 年的 42% 降至 30% 以下。蘋果對華脫鉤（可能始於 2020 年）料會持續利多東南亞，同時提振印度在其供應鏈中的地位，目前印度工廠占比極低。
鑒於蘋果三年前可能就已開始脫鉤計畫，根據蘋果的供應商名單計算，到 2024 年底，蘋果在中國的供應商工廠占比可能從 2020 年的 42% 和 2021 年的 35% 降至 30% 以下。
2018～2021 年，中國的工廠數量增加 3%，而其他地區的數量躍升 35%，尤其是東南亞、台灣、美國和南韓。彭博行業研究分析的預測是基於最近持續發展的趨勢。
蘋果每年都會公布供應商名單（除 2019 年因新冠疫情未公布名單），覆蓋大概 98% 的主要供應商和工廠地點。
儘管中國工廠占比持續下滑，但蘋果料將繼續依賴中國做為主要供應源。
蘋果的供應商名單顯示，2020～2021 年該公司在中國的供應商數量為 51 家，較 2018 年的 43 家增長 19%。因此，儘管當時中美貿易戰愈演愈烈，中國的供應商數量仍是最多的。
但 2018～2021 年，蘋果供應鏈在中國以外的工廠數量增速要快得多，這表明蘋果的中國供應商擴大了海外產能，以應對不斷加劇的地緣政治緊張局勢。
近年來蘋果位於中國的主要供應商（如立訊精密、歌爾和藍思科技）均擴大了海外產能，尤其是在越南的產能。
彭博行業研究分析認為，東南亞或許是蘋果供應鏈與中國脫鉤的最大受益方。由於蘋果主要組裝工廠（如富士康、和碩和廣達）在東南亞的資本支出預算持續增長，加之相關零部件供應商或將搬遷。
據彭博行業研究的情景分析，2024 年東南亞工廠在蘋果供應鏈中的占比有望增至 20%，高於 2021 年的 16% 和 2018 年的 13%。將受益於這一趨勢的主要國家包括越南（2021 年工廠占比 3.8%）、馬來西亞（占比 3.2%）和泰國（占比 3.0%）。
蘋果的供應商名單顯示， 2018～2021 年，為推進供應鏈多元化，蘋果在東南亞、台灣、美國和南韓分別新增工廠 41 個、32 個、26 個和 15 個。
那麼近期最夯的印度呢？
彭博行業研究分析認為，儘管印度在蘋果供應鏈中的占比極小，但最終有望趕上其他地區，該國被認為是在未來幾十年挑戰中國全球主要製造中心地位的有力候選者。
主要原因包括印度不斷增長的人口（可能剛超過中國）以及政府吸引外資的政策。2021 年印度僅占蘋果供應商工廠數量的 1.5%，但彭博行業研究分析認為占比將從這一較低水準大幅提升。據《彭博社》報導，在截至 2023 年 3 月的會計年度中，蘋果在印度組裝了價值超過 70 億美元的 iPhone，是上一會計年度的三倍。
自 2018 年（中美貿易戰升級）以來，印度的外商直接投資增長一直快於中國。
中印之間的外交緊張關係可能會限制蘋果的中國供應商在印度的擴張，但彭博行業研究認為這料將推動台灣和印度供應商擴大在蘋果供應鏈中的影響力。
（Source：彭博行業研究分析）
近來富士康及和碩均公布了在印度的產能擴張計畫，而中國的 iPhone 組裝工廠立訊精密（近年來訂單份額快速攀升）則相對沉寂。同時，據《彭博社》報導，塔塔集團（Tata Group）計劃收購台灣緯創的工廠，有望成為印度首家 iPhone 製造商。
據 2021 年的資料顯示，在蘋果供應鏈中的 11 家印度工廠中，有 6 家由台灣公司營運。
（首圖來源：Flickr/iphonedigital CC BY 2.0）