高評級債抵禦關稅風暴！大華銀 00983B、00984B 即起展開募集
關稅風暴橫掃全球，股、債市全面遭殃，大華銀投信指數量化投資部主管郭修誠指出，當前政策不確定性高，但只要選對具備高度修復力的優質標的，有機會在震盪過後有效率的回彈，大華銀投信即起募集「大華銀優利 ETF 傘型基金」，包含大華優利美公債 20（00983B）與大華優利美 A 債 15（00984B）。
郭修誠表示，近期市場不安蔓延至債市，美國十年期公債殖利率一度升至 4.4% 之上，致使公債、投資等級債和非投資等級債全面承壓，而就抗震性觀察，高評級債券表現相對突出，根據歷史經驗顯示，風險事件影響淡化後，債券信用評等在 A 級以上的債券，具備價格修復及穩健收益雙重優勢，是現階段的理想投資選項。
郭修誠以 2020 年疫情時期為例，當時各信評債券指數價格皆下跌，但信用評等較高的 A 級債券指數僅下跌 13.7%，並在 108 天之後，指數價格就重回前高，相較之下，BB 級以下債券指數最深跌幅在 19.6%~30%，指數價格則需要超過 130 天才能回到前高，而 B 級甚至 CCC 級指數的債券價格，迄今都還未修復。
郭修誠分享，信用評等在 A 級以上的債券，其發行人財務體質較為穩健、債務償還順位較高、可能具備償債擔保品，因此投資人對純A級債券更具信心，而與其他評等債券相比，市場恐慌時，A 債的價格跌幅較小，價格較快回到前高，能強化資產組合的抗震修復力。
這次募集的 00983B 與 00984B，篩選具高信評與優異票息條件的長天期債券，郭修誠補充，大華優利美公債 20 追蹤指數平均信評為 AA+，票面利率達 4.1%，至於大華優利美 A 債 15 則投資於三大信評機構之平均信評為 A 以上的公司債，並篩選票面利率最高前 20% 標的，致力達到票面利率與殖利率雙重提升。
（首圖來源：shutterstock）