《DJ在線》拚一站式供應，被動元件大廠各有策略
MoneyDJ新聞 2023-09-20 09:02:08 記者 邱建齊 報導
景氣低迷，各大被動元件廠無不想方設法打進前景看好的應用、降低標準品比重，國巨(2327)去(2022)年11月收購德/法兩大感測器事業法說會中，董事長陳泰銘強調，特規品大約會提升到8成，在汽車上的應用會加速達到總營收22%的目標(2023年Q2已達23%)，標準品會降到20%左右，以標準品業務為主的公司在未來兩年會非常辛苦，國巨剛好避掉這塊的衝擊。
此外，既有的通路若能銷售多種產品，更可同收開源節流之效。陳泰銘指出，漸漸的，國巨的生意是提供完整零組件解決方案，MLCC(積層陶瓷電容)只是國巨生意的一部分，感測器加進來後，MLCC比重大概會降到18%，而這18%的MLCC生意靠著在汽車上的應用帶來不錯毛利，國巨所有布局都在強化未來智能社會還有汽車，尤其電動車更是逆轉不了的趨勢，而工業智能化後，種種都需要感測器應用，這是國巨提早佈局的主要策略。
國巨目前在全球29個國家設立29個行銷/服務據點、51座生產基地及20個研發中心，為提供客戶一次購足服務，供應完整的電阻、電容、電感、保護、磁性功率及無線元件等關鍵零組件，目前晶片電阻及鉭質電容均為全球第一大、陶瓷電容全球第三大、電感元件全球第三大。
為了達成一站式供應，國巨從2018年併購保護元件廠君耀及美國功率/無線元件廠普思(Pulse)，2020年6月購併美國基美(KEMET)，去年1月完成股權轉換整併奇力新，同年10月宣布現金收購德國賀利氏工業集團高階溫度感測器事業部(Heraeus Nexensos)及法國施耐德高階工業感測器事業部Telemecanique Sensors，德國部分已於今(2023)年4月完成交易，持續增添未來營運成長動能。
另一大集團華科事業群(PSA)則透過聯盟概念發揮綜效，並對各家公司產品線進行整合及汰弱留強，經由同樣的行銷資源跟客戶群，各家企業除了單打獨鬥又可合作，逐步把產品毛利做出來，以佳邦(6284)為例，從加入華科後每年都在進步中。
華科事業群10幾年前就開始運作平台服務，透過全球物流平台可把旗下釜屋電機或雙信電機或信昌電(6173)的產品也銷給客人，華科通路可銷售事業群裡各品牌產品，客戶可得到整體性服務。
至於華新科(2492)則要做車規電容/電阻一站購足供應商並擴充產能，其中LTCC Filter(低溫共燒陶瓷濾波器)及MLCC已在去年運營、車用MLCC及電阻計畫於明(2024)年運營。
華新科副董事長顧立荊表示，華新科有電容/電阻/電感/RF零件，比起大部分日本公司如村田及太陽誘電有電容但沒有電阻相對完整；也因KOA、PANASONIC、VISHAY等車用電阻供應商過去幾年沒有擴產，相對來講，電阻在市場的重要性在提升，也因華新科跟旗下釜屋電機著墨較多，可以預期華新科加上釜屋電機未來在車用電阻應會有不錯的市場定位，並可利用電阻的銷售能力跟產品供應能力攜帶電容跟RF往車用發展。
此外，顧立荊指出，電動車及自動駕駛對LTCC跟感測器需求也成長很快，佳邦過去在此就有較多著墨。佳邦去年天線在合併營收中佔56%，其中GPS佔天線營收約35%，1台燃油車1~2支天線，電動車估計最少8支天線起跳，市場面會愈來愈擴張，佳邦目前打入車用的產品主要是GPS、全球市佔約30%，目標要到50%，並會在推車用時一併推功率電感或保護元件給客戶。
主攻高功率、高耐壓電容與電阻的信昌電也持續透過PSA平台進行產品整合並擴大銷售，隨著第三代半導體氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)的廣泛運用，將帶來高功率大尺寸被動元件產品市場廣度增加，高階應用產品如電動車/車載充電器/未來車用無線充電於設計上，大尺寸/高電壓NPO積層陶瓷電容(MLCC)將大量取代原薄膜電容設計，5G應用射頻元件大量增加，進而帶動低溫共燒陶瓷(LTCC)粉末需求增加。
電感大廠臺慶科(3357)斥資14.5億元收購鈺邦(6449)股權約28.1%，鈺邦生產固態電容為主，雙方合作模式為，在鈺邦為強項的伺服器/PC市場由鈺邦推薦讓臺慶科順利導入產品線；而鈺邦的電解電容相對在車用電子市場的時間或佈局沒有臺慶科多元，未來合作案例會單方面將鈺邦生產的產品利用臺慶科供應商資格去交車用電子部分，雙方面進行資源共同分享。
(圖片來源：國巨法說資料)
延伸閱讀：
資料來源-MoneyDJ理財網