統一證券：台股維持高檔盤堅格局

【昨日盤勢】：
台積電17日法說會財報表現亮眼，超乎市場預期，激勵台股上週五跳空開高，加權指數盤中再創歷史新高，最高觸及23,468點，展現強勁多頭氣勢。盤面上，ASIC與AI相關族群延續強勢格局，成為市場焦點。此外，台積電總裁魏哲家在法說會中看好人形機器人產業的長期發展前景，帶動機器人相關族群出現顯著反彈。權值股方面：台積電上漲2.21%、鴻海上漲0.91%、聯發科上漲1.44%、廣達上漲0.92%、台達電上漲2.00%。盤面熱門強勢股，和椿、昆盈、光聖、竹陞科技、正崴、新日興、勤凱、羅昇等漲停；圓剛、川湖、台勝科、億泰、泰鼎-KY、昇貿、榮成、立碁、宏捷科、尖點、合晶等漲幅6%以上。盤面弱勢股，尚凡*、合邦跌停；益安、必應、意藍、創威、永信建、漢磊、嘉晶、達興材料、由田、富喬等跌幅3%以上。終場加權指數上漲269.85點，以23383.13點作收，成交量為3687.40億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲1.66%、傳產上漲0.02%、金融下跌0.31%。在次族群部份，以半導體、電子零組件、電子表現較佳，分別上漲1.93%、1.85%、1.67%。

【資金動向】：
三大法人合計買超419億元。其中外資買超310.08億元，投信買超33.76億元，自營商買超75.17億元。外資買超前五大為台積電、神達、華航、台塑、聯電；賣超前五大為台新金、富喬、永豐金、玉山金、華南金。投信買超前五大為台新金、永豐金、華南金、中美晶、彰銀；賣超前五大為群創、華航、聯電、長榮航、宏碁。資券變化方面，融資增1.3億元，融資餘額為2281.11億元，融券減0.06萬張，融券餘額為29.84萬張。外資台指期部位，空單減少4253口，淨空單部位48010口。借券賣出金額為91.07億元。類股成交比重：電子81.99%、傳產13.66%、金融4.35%。

【今日盤勢分析】：
全球經濟體製造業與服務業採購經理人指數(PMI)初值將陸續發布。歐盟外交官預計於本週內召開緊急會議，研擬若無法達成協議時的應變方案；此外，歐洲央行(ECB)也將做出最新利率決議，市場普遍預估將維持利率不變。整體來看，川普關稅政策仍對投資市場造成不安情緒。上週在美國解除H20晶片的銷售禁令，以及台積電法說報喜的發威下，台股加權指數單周暴衝 630 點，護國神山台積電股價距離歷史高點僅一步之遙。本週仍是持續等待台灣的關稅談判結果，同時也要關注聯準會降息時點落於7月或9月，預估短線上台股指數震盪盤堅。台股後市分析如下：
第一、為了避免美國總統川普於8月1日祭出懲罰性關稅，歐盟正考慮在關鍵的汽車關稅上做出讓步。據了解，歐盟談判團隊提出的最新方案，倘若川普政府將對歐盟汽車所徵收關稅調降至20％以下，歐盟將取消對來自美國汽車出口所課徵10％關稅。這被視為歐盟為盡速與美國政府達成共識所做的最新努力。
第二、中國海關總署20 日公佈的數據顯示，全球最大稀土磁鐵生產國中國，在 6 月對美國的出口量激增至 353 公噸，較 5 月份增長 660%，顯示關鍵稀土礦產貿易在中國與美國達成協議後正迅速恢復。隨著 6 月更多出口商獲得政府核准的稀土出口許可，預料 7 月出口量將進一步上升。
第三、台股技術面，週五加權指數跳空上漲，收量增紅K，日線KD指標持續向上，RSI位於高檔但未進入超買區，MACD呈現紅字柱狀體，顯示短期趨勢仍由多方主導。在輝達及台積電的領漲效應下，加權指數預計將維持高檔盤堅格局，後續若能守穩23,000點整數關卡，多頭動能可望進一步延續。
第四、盤面資金聚焦AI伺服器、光通訊、機器人等族群，包括AMAX-KY、川湖、光聖、聯光通、和椿、羅昇等表現強勢。

【投資策略】：
台積電法說樂觀展望、普丁願與烏克蘭進行和平談判、中國6月對美稀土出口暴增660%、杭州宇樹科技於18 日啟動上市輔導程序、台股技術面強勢等，眾多利多因素有利於台股持續上攻。惟台灣新關稅數據尚未出爐、台積電嘉義CoWoS廠因工安意外勒令停工，仍將干擾投資人情緒，預估短線上台股指數震盪盤堅。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、台積電供應鏈、PCB供應鏈、生技、台幣升值概念股等。

資料來源-MoneyDJ理財網