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九暘(8040)連飆 6 根漲停板
3 月份中小型 IC 設計股出現群魔亂舞的走勢，自從面板驅動 IC 業者以晶圓代工廠產能不夠維理由，
大幅調漲報價，並帶動獲利及股價出現倍數增長後，
市場就開始把這層想像套用到其他的 IC 設計股身上，只要市值低於 100 億元的 IC 設計股，
就會有資金湧入鎖住漲停，再加上這波 IC 設計之亂的源頭驅動 IC 業者的獲利及股價在投信作帳行情的推升下，
也出現連續漲停的走勢，資金開始蔓延到一些營收及獲利表現仍未起色的 IC 設計股，
其中網通晶片廠九暘(8040)，去(2020)年及今(2021)年前 2 個月累計營收分別年減 15.31% 及 4.23%，
股價卻從 2 月底的 22.55 元一路狂飆到 3/17 收 48.2 元，波段漲幅高達 113.7%，
3/10 ~ 3/17 更是出現連續 6 天漲停板的浮誇走勢，整個景象有如是去年生技股熱潮再現，
繼續看下去…
聯發科(2454)宣布收購九暘(8040)
去(2020)年 12 月27 日 IC 設計大廠聯發科(2454)宣布子公司絡達以每股 22 元的對價，
收購網通晶片廠九暘(8040) 100% 的股權，
以 2/25 收盤價 19 元計算，溢價幅度為 15.78%，
12/28 九暘(8040)股價依照著收購案的正常流程，一價漲停 20.9 元到收盤，
按理說股價應該會停在 21.9 元到 22 元附近，待收購案結束後讓部分套利投資人可以賺取 0.1 元的價差，
但 12/29 股價卻又漲停板，此時已經超出了聯發科(2454)的收購價格，
如果股價一直落在 22 元之上，收購案就有破局的風險，
1 月中之後九暘(8040)股價回跌至 22 元附近，並盤整了一個月的時間，
然而到了 2/23 臨時股東會召開的前三天，九暘(8040)股價又再度上漲，
最終臨時股東會由於出席股數未達 2/3，與絡達的併購案失敗告終。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
聯發科(2454)變九暘(8040)大股東
併購案確定失敗的隔天(2/24)，九暘(8040)股價直接跳空跌停，
但之後隨著中小型 IC 設計的增溫，開始有買盤進場推升股價，
儘管公司過去營運績效不彰，但會被聯發科(2454)看上收購，
就代表該公司的產品在未來有非常大的發展潛力，
過去不到 20 元的股價是市場只看財報不看產品下的嚴重低估，
九暘(8040)股價在這層思考模式下，漸漸被推到 30 元附近，但真正引爆 6 根漲停板的催化劑，
是 3 月初發布的內部人持股，聯發科(2454)雖然收購九暘(8040)失敗，
但出現在 2、3 月份的大股東名單內。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
持股上升到 18.95%
通常投資人要釐清大股東的持股狀況，除非該大股東是董事會成員，
不然多要等到每年年報時，才能一窺大股東的動向，
但如果單一大股東持股超過 10%，就必須每月申報，
而聯發科(2454)手上原本沒有九暘(8040)的股票，
卻在 1 月份收購案期間，因持有張數達 12,815 張(18.69%)，
而出現在內部人持股明細內，到 3 月初公布 2 月底持股時，
持股張數又上升到 13,025 張，持股比例來到 18.95%，
逼近採用權益法的 20% 門檻，這一舉動立刻讓九暘(8040)成為聯發科(2454)集團股成員。
(圖片來源 : 券商看盤軟體)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
市場上買進萬張持股
從九暘(8040)與絡達收購案失敗，是因為股東出席股數不足這一點來看，
可以判斷有一些大股東對聯發科(2454)用 22 元收購的行為不滿，
去(2020)年 12 月底股價拉過收購價也可能是這些股東所為，
目的是讓聯發科(2454)調高收購價，或乾脆讓收購案破局，靜待幾年後業績上升讓股價大漲，
在意識到收購案可能破局後，為了維持與九暘(8040)的合作關係，
聯發科(2454)只好從市場上買進股票，從買進的券商分點來看，
2020 年 12 月 31 日到 2021 年 2 月 26 日，一共有 3 間券商買超達千張以上，
且這三間券商的買超張數幾乎等同於聯發科(2454)在 1、2 月份申報的數量。
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隔日沖手法的轉變
近年隔日沖大戶的手法不斷精進，單純鎖漲停已經不是獲利的保證，
由於散戶都會使用籌碼軟體，如果找到不適當的標的，
無法激發市場的追高情緒，股價隔天就可能出現開低走低的狀況，
現在隔日沖的手法，變成是找到具備上漲潛力的股票，
並透過隔日沖鎖漲停的方式讓股價提早發動，
也就是說，這支股票隔日沖就算沒有介入，本來就會上漲，
隔日沖只是透過鎖漲停的方式為股價注入催化劑，
這樣一來，即便散戶看盤後籌碼知道有隔日沖大戶買超，
隔天一樣會進場，因為該股票本身具備的題材性或基本面，
本身就可以吸引到市場的注意力。
下圖：權值股日月光投控(3711) 2/17 的漲停板就是美國 ADR 大漲，
搭配隔日沖大戶凱基松山出手催化的傑作。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
台股隔日沖大戶
目前台股比較具有代表性的隔日沖分點有三個，
分別是元大總公司、元大-土城永寧、富邦-建國及凱基-松山，
早期的嘉義幫、虎尾幫已逐漸消聲匿跡，還有一些像是統一總公司，
因為資金不夠雄厚，拚不過四大隔日沖，只鎖定成交量小的股鎖漲停，
這些隔日沖也不會轉換自己的分點，他們把自己當成投信，
每次進場就像大軍壓進一樣，要讓全市場以及其他隔日沖同行知道自己來了，
如果股票的題材對了、投信法人也有進場卡位，那隔日沖的介入反而是飆股的保證，
市場即使看到隔日沖大戶買超第一名，隔天還是會進場追高，
甚至其他隔日沖同行還會在接走籌碼，並接手鎖住漲停板。
隔日沖接力賽發動攻勢
九暘(8040)於 3/10 拉出第一根漲停板，當天漲停鎖死的張數為 4,167 張，
盤後買超第一名為元大總公司的 2 千張，明顯就是隔日沖介入了，
但 3/11 不僅沒有大跌，反而直接跳空鎖死，且漲停張數增加到 8,487 張，
此時元大總公司已經賣出 1 千張，而這一千張都被凱基-松山接走，
也就是同樣的標的被其他隔日沖大戶認可，開始出現漲停板接力賽的狀況，
第三天元大總公司已出清持股，但凱基-松山繼續鎖漲停，
到了第四天，第三位隔日沖出沒，資金規模較小的統一總公司也進場幫忙鎖了幾千張，
並買到了 275 張，凱基- 松山的 1 千張則在第四天出清，隨著連續漲停板接連拉出，到了第五及第六天，
已經不需要隔日沖大戶掛單了，很多散戶一開盤就掛漲停買進，
隔日沖大戶幾乎離場的狀況下，竟然又拉出兩支漲停板。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
閎暉(3311)收購案失敗
除了本文提到的九暘(8040)，去(2020)年 12 月也有一個類似的收購案，
同樣是股價被拉過收購價，導致收購案失敗，
閎暉(3311)原本是光寶科(2301)旗下的手機按鍵廠，
10 年前智慧型手機興起後，閎暉(3311)業務急速萎縮，但在車用等其他領域的轉型速度又不如預期，
市值從高峰時的 2 百多億台幣縮水到 20 億，為了協助公司在車用領域的發展，
光寶科(2301)於 2020 年 7 月將手中持股 15% 賣給同樣積極搶進車用的華新科(2492)，出售後光寶科(2301)持股比降至 18.87%，
華新科(2492)則在 2020 年 11 月發動公開收購案，以每股 30 元的價格收購 5,940 張，
但卻遇到了與九暘(8040)一樣的問題，一些長期持有的股東認為收購價太低了，
11/20 股價逐漸逼近 30 元，只要拉過去，收購案就有可能破局。
隔日沖發動攻勢，股價拉過收購價
專門鎖定量小股隔日沖的統一總公司，於 11/23 發動攻勢，
當天雖然只買超 134 張，卻將股價拉抬了 8.31%，
這些股票雖然在之後兩個交易日陸續獲利了結，但股價已突破收購價關卡，
之後一直到 12/3 收購截止日，都未再跌至 30 元之下，
華新科(2492)也只能於 12/4 宣布對閎暉(3311)的收購案未能成功。
(圖片來源 : 籌碼 K 線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
整體結論
近年隔日沖的手法逐漸精進，已經從過去的單純追漲，
變為思考標的背後的故事及題材，讓市場共識變成自己能獲利離場的助力，
這種方法在 1 月份台股的拉積盤下不好施展，但只要資金回流到中小型股，
題材股邁入群魔亂舞的狀況時，就可以鎖定市場最火熱的題材，
並搭配 2 ~ 3 個催化劑助攻，因此投資人在看到隔日沖時，
不須像過去一樣驚慌失措，隔天開高急著賣出，
九暘(8040)的隔日沖在第四天漲停時就以全數離場，但卻還是拉出第五與第六根漲停，
假如這支股票本身就能凝聚市場短期資金，那隔日沖大戶即使離場，
還是可以吸引到其他隔日沖大戶進場，甚至是單純依靠散戶，也可以推動價格。
