文／陳莞欣 圖／華視《鈔錢部署》節目提供
編按：人生下半場想隨心所欲的生活，不可沒有穩固的財務基礎。理財專家盧燕俐建議，投資0050和台股基金，是最適合新手、不用費心思的投資方式。即使市場行情時高時低、甚至遭逢股災，只要有耐心走過一次微笑曲線，時間拉長，獲利將相當可觀。
日前，《50+》在FB粉絲頁「50+好好」上詢問大家，50後最想斷捨離的事物為何？除了不合拍的伴侶、朋友等人際關係外，「工作」也是不少人提出的選項。然而，想離開職場，過自由的生活，不可沒有完善的財務規劃。
「年輕的時候，我們是靠體力賺錢；一定年齡後，則要讓錢幫你賺錢。」52歲的理財專家盧燕俐說。早期因為家境不富裕，她從國中開始打工，大學就自食其力。畢業後進報社擔任記者，除了本職工作外，她也接外稿努力賺錢。工作2年半後，就順利存到人生的第一桶金，可以說是「努力必有收穫」。
不過，她也坦言，年輕時有經濟壓力，很難只做自己喜歡的工作，難免會感到可惜。此外，通貨膨脹持續，固定收入幾乎追不上物價的漲幅。她舉例，「20年前100顆冷凍水餃99元，現在500元。可是這些年我們的薪資並沒有漲5倍。」只靠工作賺錢，會愈來愈辛苦。懂得投資，才能靠複利放大資產。
不想花時間選股，跟著大盤賺就好！為什麼0050優於0056？
對理財沒概念、不懂股票的人，該如何投資？盧燕俐建議，新手最適合的理財法，就是投資元大台灣50（0050）ETF和台股基金。
「股市變化很多，個股漲跌的節奏，一般人很難掌握。」盧燕俐指出，買0050，就等於一次買入全台灣市值最高的前50家企業。0050的成分股包含了半導體、金融股、航運股、傳產股等，標的非常多元。投資人不用費心研究個股，一筆錢就能分散投資不同產業。
從2003年發行至今，連同2008年金融海嘯在內，0050只有4年的報酬率為負值，長期來看呈穩定成長的趨勢。近3年的報酬率更是高達20-30%。只要定期定額投入，經歷過至少一次景氣週期，跟著大盤的走勢往往會有不錯的獲利。
除了0050以外，另一檔ETF元大高股息（0056）也受到不少投資人青睞。但盧燕俐分析，若以10年報酬率來看，0050的定期定額總報酬為136.67%，而0056僅為71%。而若比較10年單筆投入的總報酬，0050和0056分別是276.43%和139.4%，前者的報酬率約為後者的2倍。
為什麼同樣被稱為「國民ETF」的0050、0056，長期報酬率會有如此大的差距？盧燕俐指出，很多人看中0056高配息的特質，卻不了解其設計原理：0056的成分股，是從台股市值前150檔股票中，選取未來1年預估現金股息殖利率最高的30檔。然而，當股市處於低檔時，高股息ETF不一定會填息。投資人可能賺了股利，卻賠了價差。
績優台股基金，績效可能超過大盤！會賺錢的基金怎麼挑？
對於不擅長看盤的投資人而言，盧燕俐認為，買基金和0050一樣，是較為穩健的投資方式。由專業經理人選擇一籃子股票，達到分散風險的目的。操作績效名列前茅的台股基金，5年獲利可達200%以上，更勝同期股市大盤漲幅。
不過，台股基金超過100檔，該如何挑選？盧燕俐建議，以長期投資為前提，可以先上基金網站，查看各基金的5年、10年績效排名。因為，台股平均3年經歷一次多頭和空頭的景氣循環。觀察5～10年，較能看出基金的表現是否經得起時間考驗。
除了報酬率排名以外，盧燕俐也建議，投資人在購買基金時，可參考「標準差」、「夏普值」等指標。
標準差可用以衡量基金的波動幅度。標準差愈高，代表基金震盪幅度愈大，投資屬性保守的人要謹慎考慮。夏普值俗稱「基金CP值」，指的是相較於定存等無風險的投資，投資人每承擔一分風險，可獲得的額外報酬。若夏普值為0，代表基金的超額報酬和定存相差無幾。投資人可以綜合各項指標，挑選適合自己的投資標的。
若覺得評比基金有一定難度，也可參考定期定額扣款人數最多的「旗艦型基金」。能在市場上吸引投資人的基金，大多有其優勢，例如績效佳、成立時間長等。扣款人數多，經理人也有更多資金可以挹注持股，創造更好的績效。對新手而言，不失為一種懶人理財法。
投資幾歲開始都不嫌遲 耐心走過微笑曲線低點就能獲利
年輕時口袋不深、沒有理財意識，中年才開始投資，來得及嗎？「40、50、60歲要理財都還來得及。就怕是沒耐心。」盧燕俐說。
長期主持理財節目的她觀察，投資不賺錢的人，大多缺乏耐心。2022年以來，不少人在年初的高點進場，3月後卻陸續遇到升息、俄烏戰爭等國際大事，導致市場大跌。短短4個月內，虧損就可能達10～20%。不少賠錢的讀者急著問她，下一步該怎麼辦？
她指出，投資市場的漲跌週期就像「微笑曲線」。行情不佳、股價下跌的時候，反而是加碼進場最好的時機。例如，0050在2008年金融海嘯前後，股價從70幾元一路跌到20多元。若當時進場持有至今，0050在2022年中的股價約為129元，獲利非常豐厚。然而，「很多人跌到50幾元時就賣掉了，不會撐到20幾元。」
若能撐過低谷，複利的力量相當驚人。她有位親戚，2000年時買入當年剛發行的台股基金統一大滿貫。當時大盤上萬點，基金的淨值為10元。沒想到隔年，台股重挫，最低跌到3400多點，這檔基金淨值也下跌到2.88元。但是，親戚捨不得停損，就這樣持續定期定額扣款。直到2007年停利贖回時，基金淨值達到12元左右，累積報酬率超過100%。
「微笑曲線真的存在。一離開市場，就無法享受後續的反彈獲利。」盧燕俐建議，定期定額是最適合普通上班族的投資方式。現在不少基金投資App都可以設定低點加碼。以她自己為例，大盤下跌15～20%時，她會單筆加碼。用紀律跟方法戰勝人性，提高報酬率。
理財是為了讓自己開心！50後不為錢工作，要為熱情和興趣而活
回首年輕時寫稿、上節目、拼命工作的日子，盧燕俐認為，50歲是她人生重要的分水嶺。比起追求金錢，她更希望能多留一些時間給自己和家人，幫助有需要的人。
「50歲之後，我覺得不要再為錢工作，而是為了自己的興趣和熱情工作。」她笑說，有些眼尖的觀眾或許會發現，她近年來在螢光幕前的曝光減少，只做自己感興趣的節目。她坦言，有些錄影工作其實很輕鬆，事前不需要做功課，只要照著製作單位提供的腳本演出即可。「但這對我來說，就是沒有靈魂呀！」她笑說。
她認為，中年人要懂得賺錢，並且能夠享受生活。以她自己的雙親為例，老人家因為存款不多，常常捨不得花錢。即使女兒每月固定提供零用錢，兩老仍然省吃儉用。看在她眼中，其實有些心疼。「我都勸我媽去跟姊妹淘吃吃喝喝、爬玉山，享受人生。」
現在的她，經過人生上半場的累積，已無需努力追求財富。人生下半場最重要的功課，就是讓自己快樂。就如同她50歲時許下的生日願望，「投資理財順順利利、開開心心的花錢！」
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