外資看台光電及台燿市占成長 台光電目標價調高爲940元
儘管市場匯率不利因素干擾，外資最新出爐的報告表示，看好 ASIC 在 2025 年下半年及 2026 年需求強於預期，看好 CCL 廠台光電 (2383-TW) 及台燿 (6274-TW) 的營運走強，並對台光電目標價由 845 元調高至 940 元，台燿目標價自 260 元調高至 290 元。
此一美系外資對台光電及台燿的最新評等都是「買進」。
在產能的擴充及 CCL 產品產出升級之下，包括台光電 5 月營收 72.77 億元，及及台燿 5 月營收 21.36 億元，都改寫歷史同期單月營收新高。
美系外資指出 ，在 ASIC AI 伺服器與 800G 網路交換器需求持續升溫的帶動下，台光電與台耀在 6 -9 月仍將有穩健的訂單動能；根據主要雲端服務 CSP 業者持續加大採購力道，預估台光電及台燿在 2025 年下半年來自 M8 等級高階 CCL 的營收占比將擴大至 40% 與 30%，在 2025 年上半年爲 30% 及 15%，將推升兩家公司 2025 年下半年營收分別較上半年成長 10%、16%，並顯著改善獲利能力。
其中，在 M8 等級 CCL 的毛利率一般可達 45% 以上，而台光電與台耀 2025 年上半年的平均毛利率僅 30.4% 及 24%。
美系外資預估，隨著 AI 伺服器與 800G 交換器需求加速放量，以及產能持續開出，都有利於 CCL 廠營收的成長走勢。中長期來說，受惠 AI 伺服器與高速網通驅動結構性成長，美系外資預估未來 2 年全球 ASIC AI 伺服器用 CCL 總市場將超過 45 億美元，對應台光電市占提升有利，預估台光電將持續為主要市占領導者。
更多鉅亨報導
•CCL廠聯茂泰國廠將於今年上半年投入量產 配息1.8元7/3除息
•〈焦點股〉CCL廠股價同步走強 聯茂傳M9高階板獲認證上漲逾8%