2022 年台股 ETF 規模逆勢增六成！2023 年債券 ETF 接棒高息題材

2022 年股債雙殺，根據投信投顧公會資料，境內基金規模全年下滑近千億，終止連續五年成長趨勢，32 種基金類型僅 10 種成長，其中台股 ETF 逆勢年增 60.4% 達 2,975 億元最多，兩大國民 ETF 0050、0056 全年共增加 1,326 億元，並同步帶動 0050 ETF 連結基金、0056 ETF 連結基金，全年規模也大增 30%。

2022 年國內 ETF 連結基金異軍突起，規模逆勢成長三成，更是 32 種基金類型成長率第三名，顯示越來越多人注意到 ETF 連結基金的優勢，以 0050 ETF 連結基金來說，主要投資 0050，因此報酬率與 0050 亦步亦趨，還可以選擇配息或不配息（累積）級別。

至於債券基金受到升息衝擊，規模全面下滑，境內基金中的跨國投資債券 ETF、跨國投資一般債券基金規模分別年減 7.2%、12.4%，非投資等級債基金更大幅萎縮 24.1%，而且無獨有偶，境外非投資等級債基金國人持有規模 2022 年衰退 1,709 億，年減 22.1%。

不過隨著美國積極升息，基準利率逼近 5% 之後，美國公債、投資等級債券投資機會浮現，從 2022 年 10 月起，債券 ETF 投資人數增加首度擠入 ETF 單月受益人數增加前十名之列，其中投資被視為無風險資產的美國公債「元大美債 20 年」更是連續三個月入榜。

展望 2023 年，美國通膨數據已連續六個月下降，美國升息腳步有機會放緩，升息終點將至的預期激勵市場情緒好轉，台股殖利率近期來到 5% 水準，為 5 年來極具吸引力進場時機，小資族可以多利用零股交易定期定額小額投資提前布局。

此外，當美國公債殖利率來到約 4% 水準、投資級債殖利率衝上 5~6% 水準，投資人不再需要承擔非投資等級債的高違約風險，也能獲得媲美高股息水準的「高債息」，還有價格反彈潛力，加上國內債券 ETF 普遍有季配息，可望平衡風險與成長。

（首圖來源：shutterstock）