ETF分析》凱基00926擬配1.5元，息率站上6%！ 但為何被稱「全球版0050」？
Newtalk新聞
以追蹤全球產業龍頭、被網友稱「全球版 0050」概念的ETF「凱基全球菁英 55」（00926），昨（2）日宣布本次配息 1.5元，金額是去年的 6.5倍，預計將於12月17日除息，預期最後買進日為12月16日，明年1月13日發放。對此，令不少網友驚艷「真的蠻厲害」、「很不錯，比一堆月配高息配的還多」。
指數選股邏輯與高股息沒半點關係，也採取年配息制，不過 00926 本次預期每股配發金額為 1.5元，是去年的 0.23元約 6.5倍。若以昨（2）日收盤價 23.57元算，年化殖利率約 6.36％。此外，今年來該ETF漲了 7元，績效顯著。
與0050性質類似，皆屬於一檔市值型ETF。不過，00926 追蹤的是「彭博全球菁英 55 指數」。也就是主要從全球型股票中，挑選市值大、淨利率高及資產報酬率高的菁英個股，涵蓋了資訊科技、通訊服務、 醫療保健 、工業、核心消費、原物料、非核心消費、金融、公用事業、能源及房地產等11 大產業，再從這些產業中各挑 5間公司（共 55檔股票），包含蘋果（AAPL）、微軟（MSFT）、谷歌母公司 Alphabet、臉書（META）等知名大企業並適時輪動調整，適合想配置國外股票、且欲分散產業及個股風險的人。
00926 也設定成分股的權重限制，單一成分股權重上限為 15% 、下限為 0.5% ，前五大成分股合計不超過 65%，以避免ETF變成「某一檔海外個股的形狀」。
此外，00926 還依據當季產業表現、成分股的報酬波動比例（報酬／波動率），來進行權重調整。排名前面代表報酬高且波動低，故將這些產業的成分股權重加倍；反之，排名後面的產業代表報酬低且波動高，這些產業的成分股權重將砍半；排名中間的產業則不調整。其用意在於，強化表現好的個股對ETF的影響、並降低單一個股的波動性。但由於每一季會審查及調整成分股，內扣費用會因頻繁買賣股票而增加，這項特點較不利於投資人。
事實上，由於還考量市場成熟度、企業市值或股票的流動性、回報績效等因素，目前 00926 的投資組合以美股佔比 85.76％最高，其他則是歐洲股票或加拿大股票。且從產業分布來看，資訊科技的比重偏高。
由於還算是國內上市ETF的「新兵」，至今年10月底，00926 的規模僅約 7.69億新台幣；不過觀察績效，近一年來45.18％，勝過不少市值型或主題型ETF。再觀察其每承受一單位風險所獲得的報酬，也就是夏普值（Sharpe Ratio）為 0.78，在國內掛牌的ETF中名列前茅。
不過，也有人認為「這檔真的厲害，但其實不用配息沒關係」；「雖然說是全球，但 85%集中在美股、交易量有點少」；「追蹤美股居多，說低波？我看言之過早」；「上市時間還不夠，就成分股來說我看也不夠低波」。