經典台灣50指數*足夠經典，但還可以更Plus！ 主動挑戰更強市值型ETF， 00985A打頭陣，主動升級擁三優勢
隨著美國總統川普宣布以伊兩國達成停火協議，台股今 (6/24) 日開盤衝高，接連站回 2 萬 2 千點、月線、半年線、五日線以及十日線共五道關卡，隨著時序邁入 7 月，面對難以掌控的波動市場，加上市場將面對關稅 90 天豁免期屆滿與企業財報公布的雙重考驗，接下來到底該如何投資布局？野村投信表示，有鑑於台股佈局難度明顯增加，建議投資人應回歸投資初衷，以長期增值投資為考量，布局策略以市值型主動式 ETF 產品為核心配置，減低擇時及選股的困難，透過專業投研團隊選股操作，更能順應市場快速變化的節奏，掌握具高成長特色的優質企業，佈局台股掌先機。
野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示，根據統計，台灣加權指數近十年累積報酬率達 250%，台灣 50 指數累積報酬率更在 300% 以上，進一步分析經典台灣指數的 50 檔成分股，仍有許多表現疲弱、尾大不掉的「包袱股」，若能透過主動升級拿掉這些基本面表現不佳個股，加上打擊面擴大至市值前 150 大企業、運用主動式「臺灣增強 50 策略」就有機會讓市值型投資展現更好的投資效率。以近 3 年為例，台積電累積報酬為 80.68%，在台股市值前 50 大的公司中，有 13 檔表現贏過台積電，若將選股池再擴大，可以發現，市值第 51 至 150 大的公司中，有 37 檔報酬更為優異，如此就可以有更多的標的可以納入選擇。00985A 集結上述優化策略，以上市櫃公司市值前 150 大股票為選股母池，接著深入分析公司的財務基本面、產業前景與未來潛力，並將質化分析結果，透過獨家基本面計量模型予以量化，建構投資指標評分數據庫，最後依據成長、價值、動能 3 大面向因子綜合評估，汰弱擇強選出 50 檔個股，採市值加因子加權，抓住前 50 強的強勢股，擁「成長」、「價值」、「動能」三大關鍵來挑選具優勢的股票，成為投資台股最佳投資助力。(資料來源：Bloomberg，2014/12/31-2024/12/31)
從彭博預估來看，台股第二季整體 EPS 恐面臨年減壓力，反觀電子族群卻仍維持逾 30% 年增率，顯示其強勁的成長動能。00985A 野村臺灣增強 50 主動式 ETF 基金經理人林浩詳表示，回顧 2025 上半年，全球企業因擔心未來關稅上升，急著在豁免期間拉貨，許多企業已將下半年需求提前在第 2 季準備完畢，下半年消費產品需求將因上半年提前備貨完畢減少，唯一未受影響而持續拉貨的是 AI 相關產品，其中，受惠 GB300 晶片順利出貨的散熱、網通、CCL 等次產業，自 4 月以來 EPS 屢獲上修，股價同步創高，明顯獲得市場資金青睞，台灣 AI 供應鏈將持續在 2025 下半年展現營運動能，短線可先留意國防軍工股，逢低留意 AI 伺服器供應鏈、台積電概念股。林浩詳進一步分析表示，台股接下來焦點不再只有一個台積電，相關 AI 應用爆發將帶領企業市值再成長，有助提升營收獲利表現。2025 年台股類股輪動大，操作難度提高，投資人想靠自己掌握產業變化，難度較高，因此建議投資人選擇 00985A 主動式市值型 ETF，可以更有效率協助投資人抓住每個階段的強勢股，提前布局趨勢，捕捉台灣具有全球競爭優勢企業的投資機會，搶搭下一波股市反彈契機。00985A 預計 7 月 1 日至 7 月 4 日募集， IPO 每股發行價 10 元，採年配息機制。
法人級三大優化投資策略：主動升級 + 精益求精 + 強者恒強
野村投信提醒投資人，主動式 ETF 與被動式 ETF 並無絕對的優劣，主動式 ETF 不保證能超越績效指標、市場大盤或被動式 ETF 的報酬，且過去績效也不代表未來績效的保證。投資人投資前應審慎評估市場波動與各項投資風險，並詳閱公開說明書，根據自身的投資目標與風險承受度選擇最適合的產品。00985A 完全集中投資台股，承受單一市場股票系統性風險，無法透過增加成分股進行分散，建議應有完整的資金投入規劃，以避免承受單一風險。
* 係此 ETF 之績效指標：FTSE 臺灣 50 指數
野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2024 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台 7,630 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 8 名。野村投信五度榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金管理公司(2018~2020，2024~2025)，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023)；於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會(2022/12)；理柏(2014~2017)；亞洲資產管理雜誌(2025/01))
指數免責聲明：本基金之績效指標為臺灣證交所與富時國際有限公司合編之「富時臺灣證券交易所臺灣五十報酬指數」，本基金之績效指標係為基金績效評量之參考，本基金無追蹤、模擬或複製績效指標之表現。「野村臺灣增強50主動式 ETF 基金」並非由富時國際有限公司 (「富時集團」) 或臺灣證交所以任何方式贊助、認可、銷售或推廣；且富時集團或臺灣證交所不就使用「富時臺灣證券交易所臺灣五十報酬指數」及／或該績效指標於任何特定日期、時間所代表數字之預期結果提供任何明示或默示之擔保或聲明。「富時臺灣證券交易所臺灣五十報酬指數」係由臺灣證交所在富時集團的協助下編製及計算；惟富時集團及臺灣證交所不就「富時臺灣證券交易所臺灣五十報酬指數」之錯誤承擔任何過失或其他賠償責任；且富時集團與臺灣證交所無義務將績效指標中之任何錯誤告知任何人。
上述 ETF 基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭，台端應先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。有關本基金之特性、相關投資風險及應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至基金資訊觀測站及本公司網站 (https://www.nomurafunds.com.tw) 中查詢。本基金受益憑證為記名式，採無實體發行，不印製實體受益憑證，委由集中保管事業以帳簿劃撥方式交付受益憑證，受益人不得申請領回實體受益憑證。基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。上述基金為主動式 ETF 基金，主要投資國內上市、上櫃股票市場，在合理風險下，基金投資風險包含類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、投資地區政治之風險等。雖投資基金具有分散各標的風險效果，惟仍具有相當程度的風險，投資人仍應注意所有投資基金之風險。本基金為股票主動式交易所交易基金，故本基金投資目標未追蹤、模擬或複製特定指數之表現，而係經理公司依其所訂投資策略進行基金投資，本基金之績效指標係為基金績效評量之參考。投資人於基金成立日前 (不含當日) 參與申購所買入的基金每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止期間之基金淨資產價格波動所產生的風險。有關基金之其他投資風險，請詳見基金公開說明書。投資人可至經理公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 或致電客服中心查詢。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止，經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。ETF 上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證交所或財團法人櫃買中心之相關規定辦理，投資國內證券之 ETF 適用升降幅度限制，投資國外證券之 ETF 則無限制。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。
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