記憶體市況兩樣情 分析師點名「3台廠」將受衝擊
外資最新報告直言記憶體「寒冬將至」，DRAM市場預期在第4季反轉向下，供過於求會一路延續至2026年。不過分析師指出，做高頻寬記憶體的廠商，像是美光、SK海力士去年表現優異，獲利率有明顯回升，但傳統DRAM，營收的確不如預期，也將牽動十銓、威剛、創見等台灣相關業者後市，整個記憶體市況呈現兩樣情。
3C賣場1C資通訊事業部採購長陳柏蒼：「Intel的LunarLake，新的所謂的AIPC新的系列，它幾個功能譬如說像遊戲，它的反應效率的速度更快。」
九月新推出的AI電競筆電，結合商務需求，内建搭載最新AI處理器，是近期熱門產品，各家PC大廠，今年積極針對AIPC規格，推出新品，開啟PC產業全新成長週期。
3C賣場1C資通訊事業部採購長陳柏蒼：「消費者跟去年同期相比，像AIPC像電競，像所謂AI手機的部分，銷售部分都比往常來講，不管是銷售的需求，甚至於客單價部分，都有具體的提升。」
各大廠牌筆電一字排開，3C賣場每年同一時期，都會祭出周年慶優惠拚買氣，尤其消費性電子產品，進入第4季旺季，蘋果的AI功能AppleIntelligence，預計10月底推出，3C賣場業者認為，初期可望刺激一些，消費者換機需求。
3C賣場1C資通訊事業部採購長陳柏蒼：「我們看韓系手機，在AI的功能推出之後，它的年成長在3C賣場的部分，我們大概成長了將近兩成，所以我們可預期，Apple當推出了，AppleIntelligence的應用的部分，消費者對這個的需求，應該是往上推升的趨勢，是不會改變的。」
業者樂觀看待，不過現在卻傳出，第一大記憶體模組龍頭金士頓，要啟動降價策略，瞄準中低階產品刺激銷售，產業界人士就認為，第三季本是傳統銷售旺季，但實際上市場效應，並不如原先設想那麼強勁，對第四季記憶體市場期待值，避免過度樂觀。
DIGITIMES分析師陳澤嘉：「消費性電子產品，基本上在今年的下半年，雖然說它的發展的狀態，比上半年要好，但是全年基本上，目前還是一個屬於，低個位數的一個成長動能，也就代表說，今年狀況看起來，沒有大家預設這麼強勁，在這樣的背景之下，我們看到記憶體的需求，相對來講，就也會比當初預設的，要稍微保守一點點。」
外資最新報告直言，記憶體寒冬將至，DRAM市場，恐怕會從周期性高峰回落，最快第4季反轉向下，供過於求壓力，會一路延續至2026年，但分析師指出，做「高頻寬記憶體」的廠商，像是美光、SK海力士、三星，去年表現優異，獲利率有明顯回升，但傳統DRAM，近期營收的確不如預期。
雲報政經產業研究院副社長柴煥欣：「如果說以現在記憶體產業的景氣，說寒冬將至，我個人覺得是有一些，誇張了一點點，因為人工智慧的帶動，使得高頻寬記憶體需求，是快速的攀升，SK海力士甚至將部分的，原本生產普通DRAM的產能，都用來生產了所謂的高頻寬記憶體，但是如果說我們講的是傳統的DRAM，還有NANDflash的話，那這個部分其實表現了，就真的是差強人意的非常多，黑天鵝效益，使得整個的終端的需求，變得相對的疲弱。」
終端需求不見起色，從2023年第三季起，記憶體晶片廠，硬塞庫存給記憶體模組廠商，導致下游端的記憶體模組廠，庫存水持續攀升，進入2024年，終需求依然不足，使得記憶體模組廠，存貨周轉天數高達11個月，供過於求的壓力，也將牽動十銓剛創見等，台灣相關業者後市。
雲報政經產業研究院副社長柴煥欣：「去年的第四季，甚至在今年的第一季，各研究機構對於終端市場的，出貨量的成長的預估值來看的話，PC部門包含了NB跟DT的話其實整個出貨量是小於5個百分點，而在整個表現比較好的話，主要就是以包含了，智慧型手機為主的產品的話，其實它的成長大概也是，低於10個百分點，所以說其實終端出貨量，不佳的情況之下，很難帶動記憶體產業的，出貨的大幅度的成長。」
接下來年底聖誕節、跨年，以及農曆新年，都是零售業者的銷售旺季，若消費者的購買行為，未能達到預期，這將對記憶體市場，造成進一步壓力。