人到中年存養老金的方法！就這樣買零股，退休後每月穩領7萬，拒當下流老人
作者 : 余家榮（效率理財王）
圖片 : 達志(示意圖，非當事人。)
本文介紹，上班族利用在職生涯，幫自己理財的方法。
先說明幾個試算的原則。
原則1：領到第一筆薪水起，到65歲止，每個月初固定投入一筆錢到自己的證券戶。
先幫自己開一個證券帳戶，然後，每個月初固定投入一筆錢進去，比如1萬元，或5千元，採用指數化投資買零股。
本文舉例是以30歲、35歲、40歲開始投入。若能更早投入，結果會更好。
一直到滿65歲(國內法定退休年齡)，不再有工作收入為止，都要持續投入，不可中斷。
原則2：滿65歲前，只進不出，不得動用。且每年拿到的現金股利，要滾入再投資。
有工作能力時，要靠每月的薪資收入來當生活費。滿65歲前，絕對不能動用這些股票。
而且，從投入第一筆錢開始，到65歲止，持股每年分配的現金股利(也稱股息)，都要滾入再投資買股票。
為什麼？
因為，股息滾入再投資，才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存，利息滾入再定存，把本金越存越大一樣。
如果股息領出來用，那本金就不會增加，只有單利的效果。
原則3：65歲之後，每年從持股總市值中，提領當年的總報酬(價差+現金配息)。
你滿65歲之後，達到國內法定退休年齡，已經不能靠著工作收入來換取生活費，此時才可部分提領這筆錢。
注意，不可以全部一次拿出來用哦。
所謂部分提領，是從這筆你的總資產裡面，將每年的總報酬(價差+現金配息合計)提領出來使用。
比如，持股市值是1千萬，今年總報酬6%，那就從裡面提領60萬出來用(1,000萬*6%=60萬)。
等於是本金不動用，只把增值的部分領出來，如此一來，會有永遠領不完的退休金。
依照上述原則，分別試算每月投入2萬元、1萬元、5千元，直到65歲的結果，我們用「大華」為主人翁舉例，如下表所示：
分析1：30歲開始每月投入1萬元，65歲之後，每月可提領7.2萬。
在年化報酬率6%的情況，30歲到65歲每月初投入1萬元，然後就放著不動，每年只要將現金股息滾入再投資，除此之外什麼都不必做。
這筆錢到你65歲時，累積持股市值可以變成1,432萬元。這時候才可以部分提領動用。
如何部分提領呢？
提領總報酬。
總報酬的兩個來源，分別是價差及配息。具體作法就是，變賣股票及提領股息。
(1)把持股超過本金的部分，股票變賣成現金。
比如，持股市值變成1,500萬元，那就變賣68萬元的股票，讓本金維持1,432萬元就可以了。(1,500萬減1,432萬=68萬)
(2)此外，65歲之後，每年的現金股息不必滾入再投資，直接拿來當生活費。
比如，配息20萬元，加上前面舉例的變賣68萬元股票，總報酬就是88萬元。(20萬+68萬=88萬)
因此，在年化總報酬6%的情況之下，每年可提領的「總報酬」(價差+配息)，大約是86萬。等於每月可提領約7.2萬。
(持股市值1,432萬*6%=85.9萬，85.9萬/12個月=7.16萬，四捨五入取概數就是7.2萬)
退休後每個月有7.2萬可以用，這金額比大多數人在職時領的月薪還多了。
(3)每年提領上限為86萬。
要注意的是，配息加上市值變賣的提領金額，合計不能超過持股市值的6%。
以本例而言，就是86萬。比如，當年度股市大漲，市值「增值」超過100萬。不可以將100萬的股票增值全部變賣，變現的金額與配息合計，上限就是86萬，不能更多。
為什麼要訂提領上限？
因為，不可能剛好每年總報酬都是6%。
總會有的年度高於6%，有的年度低於6%，甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭，做為表現不好年度的緩衝準備金。
(4)每月提領7.2萬，用不完怎麼辦？
這是個好問題。其實，如果懂得分辨什麼是需要，什麼是想要，你每個月的必要(需要)生活費，應該遠低於7.2萬。
那麼，沒用完的當年生活費，該怎麼做呢？
你可以把它存起來，一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。
也可以繼續滾入再買股票，讓持股市值變得更多。
或者，把它捐出去，給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。
分析2：6%年報酬，35歲、40歲才開始每月投入1萬。
如上表一，中間藍色字體那一列，一樣是每月初投入1萬元，但延後至35歲才開始投入，65歲起，每月可提領金額為5萬(持股市值1,010萬)。
如果是40歲才開始投入，65歲起，每月可提領金額為3.5萬(持股市值696萬)。
以上試算可以看得出來，及早投入，累積的持股市值會比較多，每月提領金額當然也會跟著多。
分析3：7.5%年報酬的總市值與提領金。
前面的分析，是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。
因為，事實上，台灣50(0050)成立以來，12年半的年化報酬為7.5%。
那麼，如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬，結果會怎麼樣呢？我們來試算看看。
(1)如上表一的下半部，如果30歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領12.8萬(持股市值2,043萬)。
(2)如果35歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領8.5萬(持股市值1,356萬)。
(3)如果40歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領5.5萬(持股市值883萬)。
至於每月投入2萬元、5千元的試算結果，都在上表一，請自行參考。
小結
即使是低於過去歷史平均，年化報酬6%的情況，30歲起每個月初投入5千元。65歲之後，可以每月提領3.6萬(持股市值716萬)。
以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看，大約是一般上班族的月薪。
這是每月只投入5千元。
如果每月投入金額增加為1萬元，65歲的每月提領金額，可以倍增為7.2萬(持股市值1,432萬)。
而這些都還是年化報酬6%的情況。
用比較差的情況去評估，如果都足夠，那麼比較好的情況，就更不需擔心了。
如果是符合過去歷史，年化報酬7.5%的情況，每月提領金額可以變成12.8萬(30歲開始，每月1萬)，甚至25.5萬(30歲開始，每月2萬)。
未來退休時的大華，應該會很感謝，現在年輕就開始存股票的自己。
那你呢？打算留什麼給自己呢？
無論決定留什麼給自己，請務必把上述大華的一生，列入考慮的選項。將來的你，或許也會跟大華一樣，感謝年輕時的你。
註1：指數化投資存股票以台灣50(0050)為例，成立以來12年半取得147.5%的總報酬，年化報酬7.5%。試算年金複利投資35年之結果。
並不保證未來一定如此。(1)可能跟7.5%差不多；(2)可能比7.5%低，結果比2,043萬少；(3)也可能比7.5%高，結果就比2,043萬多。上述三種結果都有可能，僅供參考。
註2：上述計算之公式如下，有興趣者可閱讀，自己用Excel試算看看，大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。
以年化報酬率6%，試算年金複利每月初投資1萬元，35年之結果，是14,318,339元。(35年*12個月=420個月。取概數約1,432萬)
用Excel計算之公式：=FV(6%/12,420,-10000,0,1)
35歲、40歲才開始存，相當於年金複利30年、25年(65歲減35歲=30年)。Excel計算公式，將上述「420」改成「360」或者「300」即可。(30年*12個月=360個月)
至於每月投入2萬元、5千元之計算公式，將上述「-10000」改成「-20000」或者「-5000」即可。
註3：以年化報酬率7.5%，試算年金複利每月初投資1萬元，35年之結果，是20,434,543元。(約2,043萬)
用Excel計算之公式：=FV(7.5%/12,420,-10000,0,1)
※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自我釐清投資理財的目的、秉持紀律、資金妥善配置，並自行承擔投資風險及投資結果。
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(本文獲「余家榮（效率理財王）」授權轉載，原文刊載於此)
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