0056殖利率12%，高股息ETF還能進場？專家解析月存10萬這樣做

在2025年台股劇烈震盪的背景下，許多投資人開始重新審視自己的資產配置策略，尤其是「高股息ETF」是否還值得長期持有。知名理財專家知美近日在影片中深入解析元大高股息ETF（0056）在市場低迷時的表現，並分享其年化殖利率達到12.31%的現況，以及投資人應如何面對市場波動做出聰明判斷。本文將帶你一同回顧這段精彩內容，幫助你更清楚地了解目前高股息ETF的價值與風險。

台股暴跌，高股息ETF表現如何？

2025年第一季，台股在短短三個月內重挫2000點，甚至單日大跌達906點，震撼了整個投資圈。市值型ETF如0050，今年以來的含息總報酬率為-10.37%，而元大台灣高息低波（00713）卻逆勢交出正1.32%的成績單，顯示高股息ETF具備一定抗跌能力。

高股息ETF殖利率創新高：12.31%的意義是什麼？

根據2025年3月31日的公告，0056將配發現金股利1.07元，以34.76元的收盤價計算，單季配息率3.08%，年化殖利率達到12.31%。乍看之下吸引人，但值得注意的是，近三季配息上升，背後主要來自ETF價格下跌，而非實質獲利增長。

這也引發投資人的一大疑問：在市場不斷下跌時，高殖利率是否還有意義？知美認為，高股息雖無法保證填息，但卻提供了「資金回收」的彈性，讓投資人在波動市場中靈活調整現金比例。

高息不等於抗跌，0056還能繼續配息多久？

目前0056的收益平準金與資本損益平準金皆超過4.6元，短期內仍具備配息能力。然而，知美也提醒，高股息ETF的本質是提供穩定現金流，而非追求資本利得，且0056自殖利率超過10%後已連續三季「貼息」未能填息，投資人應審慎思考進場時機與策略。

如何分配資金？知美的兩大建議

1.有現金優勢者：若手上資金充足，此時可視為低點布局的機會。

2.資金吃緊者：若已全數投入，則需謹慎調整現金流，避免被市場波動拖累。

高股息ETF的配息某種程度上等於「強迫贖回」，提供投資人重新思考是否應保留現金或持續投入，這也是資產配置的重要一環。

定期定額該繼續嗎？回到最初的投資初衷

知美鼓勵投資人重新思考定期定額的原始目的。若是為了資產長期增值、累積資產現金流，則應以十年、二十年為單位來看待績效波動，避免因短期下跌就中止策略。

她也指出，要達成月領1萬元的目標，投資人需持有約28張0056，以目前價格計算，成本不超過百萬。若想達到月領10萬，則需持有280張，是極少數人的選項，但也代表此產品具有可預期的現金流潛力。

除息前後該怎麼選？看你對未來有多有信心

0056在公布配息當日，台股大跌超過900點，目前市價僅剩下34.76元，已明顯低於年線價位38.16元。不少投資人好奇：既然股價已經跌破年線，現在到底是不是一個進場的好時機？又或者該等到除息後再買進會比較有利？

首先我們必須理解，「便宜」並沒有絕對的標準，投資永遠是相對評估的過程。如果你認為0056的基本價值沒有改變，那麼目前低於年線的價格，相較過去一年，確實可以視為相對便宜。不過，也要注意，0056自從每季配息提升至1.07元後，連續幾季都未能成功填息。這意味著，如果你是為了「領息後等填息」而買進，必須有足夠的信心看好後市反彈。

相反地，如果你對市場後續反彈信心不足，那麼選擇在除息後再買進，不僅能避開貼息的風險，還有機會用相同的資金買到更多張數，有利於長期資產累積。選擇除息前還是除息後進場，知美表示，最終還是取決於投資人對市場趨勢的判斷與資產配置的策略安排。

0056適合誰？高股息ETF未來仍有機會

高股息ETF如0056，適合想打造穩定資產現金流、長期持有的投資人。投資人應根據自身的資金狀況與風險承受度調整策略，並記得：沒有永遠勝出的ETF，市值型與高股息各有優劣。市場大跌時冷靜評估，不盲目追高、不輕易退場，才是致勝關鍵。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。（推薦閱讀：股災後00878配息還有多少？高股息ETF配息沒以前香，投資人該怎麼辦？）

本文經授權轉載自知美Jimmy （原標題：即將除息！這一檔高股息ETF殖利率12.3%）