全世界都在「邊玩邊賺」！創投IVC來台成立據點，台灣新創如何在區塊鏈遊戲中殺出生路？
邊玩邊賺（Play to Earn）是區塊鏈遊戲當前最火熱的商業模式，玩家從遊戲中賺取NFT及加密貨幣，並在公開市場交易或兌現。例如，2021年的現象級遊戲Axie Infinity，玩家透過認領、訓練小精靈（Axie），與其他玩家對戰賺取加密貨幣。每隻小精靈皆以NFT形式存在，可藉由轉賣從中獲利，越南、菲律賓的玩家相當積極地投入，靠此款遊戲平均月收達新台幣4.7萬元。
「在NFT市場中，遊戲絕對是最賺錢的。」創辦了專門投資GameFi（Game Finance，透過區塊鏈技術界定遊戲產權、進而產生金融屬性的遊戲）新創的Infinity Ventures Crypto（IVC）、同時也是創投機構Headline Asia創辦人田中章雄認為，NFT藝術品僅能作為收藏，並無其他功用；但在遊戲中，玩家可交易的不僅僅是NFT寵物，還包含禮品、道具及土地，「而且玩家為了增強自己的競爭力和遊戲體驗，都很願意掏錢。」
據Token Terminal數據顯示，Axie Infinity累計交易額超過12億美元，最高價賣出的NFT寵物更高達233萬美元。
看好「邊玩邊賺」領域與 「遊戲化金融」（GameFi） 的前景，田中章雄與Headline Asia合夥人陸龍智，去（2021）年8月一同創立Infinity Ventures Crypto，以台灣為辦公室據點，針對GameFi、DeFi和Web 3領域進行多項投資，如菲律賓新創Yield Guild Games（YGG）、日元掛鉤穩定幣新創JPYC，也包含了台灣加密貨幣新創XY Finance、區塊鏈新創Lootex等。
IVC瞄準GameFi新創，想獲投資要注意哪些標準？
IVC選擇將辦公室據點設於台灣，看上的是地理位置的優勢。由於位在Headline Asia總部日本以及YGG使用者大本營菲律賓的交界處，交通十分便利，加上陸龍智去年因疫情決定定居台灣，才會落腳於此。
成立IVC之前，田中章雄在2008年時與小野裕史共同成立創投Infinity Ventures，曾投資Pinkoi、M17、KKTV等台灣新創；去年5月，宣布與專注投資歐美地區的創投機構e.ventures共組新的投資機構，並以「Headline」為名重新出發；而Infinity Ventures也更名為Headline Asia。因為認識了對區塊鏈、加密貨幣頗有研究的創投機構Alpha Square Group合夥人傅哲飛，在與其交流的過程中，讓田中章雄和陸龍智開始對加密貨幣產生興趣。
田中章雄說道，「我們一開始也都是區塊鏈小白，」但經過學習，他們發現加密貨幣的經濟模式和其他投資領域十分不同，「區塊鏈是發展數位經濟的重要形態，它不僅可以重塑貨幣市場、支付系統、金融服務及經濟形態的方方面面，而且將會改變人們生活的多個領域。」於是，他們攜手傅哲飛，在2021年創立新公司Infinity Ventures Crypto，開啟了區塊鏈領域的投資計畫。
自IVC成立以來，投資標的以GameFi新創為大宗，陸龍智分享3大評估標準：
- 遊戲中代幣（token）的延續性。
- 團隊成員是否具有遊戲研發或NFT相關背景。
- 公司的遊戲行銷方案，尤其是玩家聚集地——Twitter、Discord。
目前大部分區塊鏈遊戲呈現早期玩家迅速賺飽離場，後期新手玩家還沒熟悉遊戲，就已成了被收割對象。陸龍智強調，代幣經濟（Tokenomics）的概念十分重要。若遊戲會讓使用者源源不斷地購買和使用代幣，最終將有助於提高價格；若無，代幣則沒有任何的實質價值，因此遊戲需有穩定供需的代幣模式。
「Axie Infinity雖然開了讓玩家開始可以邊玩邊賺的第一槍，但還沒有完善到可以吸引人們長期遊玩。」陸龍智認為，Axie Infinity遊戲方式與一般卡牌戰鬥類遊戲相似，「遊戲提供的娛樂價值與趣味性」這部分仍有進步空間，「當遊戲夠好玩，才能留住玩家持續在遊戲中交易代幣。」
出借NFT給玩家，IVC攜手YGG共創玩家生態圈
「YGG是我們投資的第一間公司。」田中章雄表示，YGG是個來自菲律賓、由數萬名玩家組成的去中心化自治組織（DAO），類似遊戲公會，出借NFT資產給玩家，讓有興趣卻付不出高額成本的人也能進入遊戲，並抽取玩家在遊戲中的30%收益。
當新冠狀病毒（COVID-19，俗稱武漢肺炎）疫情肆虐全球時，菲律賓遭受重創，失業率超過40%。即使人們想藉由「邊玩邊賺」維持生計，但以Axie Infinity為例，進入遊戲的門檻高，除了須花費600美元左右，購買3隻小精靈外，冗長的註冊過程也讓不少人卻步，「YGG的存在，就是要輔導他們開戶頭、玩遊戲，還有將虛擬貨幣換成現金。」田中章雄說道。
「從2020年開始，YGG就一直在購買NFT、治理型代幣，以及有經濟延展性的GameFi遊戲項目或所有權股份。」陸龍智分析，由於YGG成員多為區塊鍊或遊戲背景，深知GameFi運作模式，且懂得利用Discord建立並擴大玩家社群。
目前YGG旗下已有超過3萬名玩家，為了更精準地滿足各地玩家的需求，2021下半年，IVC與YGG共同孵化——YGG SEA（東南亞）和YGG Japan（日本）2大組織。組織成員不僅會使用當地語言和玩家溝通，也會了解當地玩家的訴求及遊戲習慣，進一步與當地政府、銀行商討合作方案，更有效的協助玩家邊玩邊賺。
田中章雄指出，YGG SEA現已完成2輪融資，由IVC和YGG領頭籌集了1,500萬美元；此外，也和多款遊戲合作，如Aavegotchi、Axie Infinity、League of Kingdoms等，「隨著YGG逐漸建立起雄厚的玩家生態圈，未來也可以將他們引導到元宇宙的新遊戲當中。」
台灣新創獲IVC青睞，未來發展優勢在哪裡？
除YGG外，IVC也投資了幾家台灣新創——XY Finance和Lootex。
XY Finance是由台灣加密貨幣資產管理機構Steaker所孵化的跨鏈聚合器。近年來公鏈生態百花齊放，不少DeFi使用者同時在不同鏈上持有數位資產，因此「跨鏈資產轉換」的需求越來越高。XY Finance即透過相關元件，為用戶在這些跨鏈兌幣協議中，找到最佳跨鏈兌幣價格，獲得IVC的天使投資。
而Lootex則為全台第一個區塊鏈虛擬寶物拍賣場，建立一個在區塊鏈上的交易平台，將數位資產以NFT的方式發行並在Lootex上發售，客戶可以在平台中透明的進行交易，主要商業模式將會抽取交易費用的2.5％。
今年1月，Lootex也宣布完成2.5億元的種子輪募資，包含IVC、心元資本、HTC、Twitch共同創辦人Kevin Lin、爛番茄創辦人Patrick Lee等都是投資人。現在Lootex站上已與超過50種區塊鏈遊戲合作，包含RPS League、Block Monster、Dungeon Swap等，並擁有超過1.2萬個NFT、每月活躍用戶超過8萬名，11月Lootex也宣布月交易額超過200萬美元。
陸龍智分享，在IVC投資前，Lootex主要是針對NFT藝術品進行拍賣，「但相較藝術品，遊戲的市場其實更大。」因此近期，IVC正輔導他們轉型為拍賣遊戲道具、寶物等NFT。
「我們相信未來會看到區塊鏈遊戲具有更強的美術設計，以及更有趣、複雜的玩法，」田中章雄說道，在GameFi未來發展過程中，將會需要建立許多DeFi相關軟體，「我想這會是台灣的優勢。」
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