《DJ在線》AI興起，回收商迎第二波廢電子金屬海嘯
MoneyDJ新聞 2025-12-29 09:16:05 邱建齊 發佈
AI發展速度飛快，但到底有多快？從電力供應角度可看出端倪。輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳在GTC(GPU Technology Conference)提出，未來能夠拿到多少算力，不全然取決於能夠拿到多少晶片，而是能夠取得多少電力供應。根據統計機構的數據，資料中心電力需求目前還處在相對低的階段，預估2030或2035年後快速上升並在大約2045年向上超越電力供應，若電力佈建未跟著增速，屆時全球電力都還不夠AI使用，以科技業為重要料源的金屬回收商也將迎來量能爆發的第二波廢電子金屬海嘯。
光洋科(1785)指出，過去台灣電子產業面對終端消費型產品，整個電子產業鏈大致呈現齊漲齊跌、同上同下，然2025年整個電子產業大量聚焦在AI相關發展而產生差異化，跟AI關聯度比較高的廠商業績成長比較顯著，其他區塊相對就稍微弱勢。AI現在還處在相對前期的發展狀況，未來需求會更高速增長。
也因AI需求興起帶來算力與資料相關需求增長，光洋科指出，儲存事業受惠2025年資料中心拓展速度相對較快，數據爆炸式增長帶動大容量硬碟需求，營收佔比也從2024年的39%成長到42%。從業績角度看2026年仍會正成長，雖然短期AI是否過熱或泡沫化的討論紛紛出現，但至少在相關基礎建設完成前，2027~2028年才需要開始擔心，至少目前市場對硬體拉動的速度還沒真的看到反轉，2026年在硬體方面還是會繼續成長，中長期更會繼續成長。
金益鼎(8390)表示，E-Waste(電子廢棄物)已經是全球成長最快的固態廢棄物，2024年全球產量大約6,500萬噸，2025年預計突破6,800萬噸，AI產業的興盛更會導致電子廢棄物成長速度加快。公司從電路板、手機、伺服器回收的金屬價值遠高於天然礦藏，所以E-Waste已經成為各國爭奪的戰略資源。AI資料中心加上太陽能板退役潮，預計將在2027~2030年帶來第二波廢電子金屬海嘯，金益鼎公司是從E-Waste中回收多種基本金屬及貴金屬，所屬產業未來成長爆發力值得期待。
對於跟AI的關係，金益鼎表示，蠻多AI的製造業都在台灣，因AI所產生的報廢品也相當多，公司2025年在這方面就收了很多報廢品，也是2025年毛利會往上升的重要原因之一，因為相關料源屬於品牌廠商，品牌廠商要求的是服務品質而不是收購價格。由於AI一直在世代更迭，加上印刷電路板多層膜也會是公司主要進貨來源而不僅只伺服器，因此對AI後續可帶來的動能持續看好。
聯友金屬-創(7610)指出，佔目前營收約8成的鎢金屬，應用面是從國防工業或太空工業再延伸到科技產業，公司目前生產最上游的鎢酸鈉，未來會往APT(仲鎢酸銨)、氧化鎢、鎢粉、碳化鎢走，相關運用多到連在此領域已屬內行的自己都嚇一跳，包含從工業、礦山、交通、3C都有，尤其PCB也因跟AI有關而看到股價漲翻，聯友金屬與其都有業務往來而與有榮焉。
(圖片來源：光洋科官網)
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資料來源-MoneyDJ理財網