「不低於台灣」成談判底線！美國 AI 晶片關稅上路後，南韓為什麼日益焦慮？
隨著美國政府正式宣布對部分高階 AI 與先進運算晶片課徵 25% 關稅後，全球半導體供應鏈隨即進入新的調整期。針對這項重大貿易政策變動，亞洲主要半導體供應國已陸續著手評估其潛在衝擊，其中南韓就是首批公開回應的國家之一。
南韓官方雖然一方面對外表示，由於主力出口產品未受直接波及，因此政策對企業的短期衝擊「極為有限」；但另一方面，南韓政府已迅速啟動與美國的關稅協商機制，試圖在供應鏈重組過程中爭取有利位置。這也意味著，這次 AI 晶片關稅的影響，更是一場牽動政策設計、產業承受度與供應鏈博弈等多個面向的新局。
政策層：美國為何先鎖 AI GPU、不碰記憶體？
這次美國關稅政策展現出高度的精確性與戰略意圖，主要鎖定 AI 加速器與先進運算晶片，而非全面涵蓋所有半導體產品。根據白宮發布的公告及附帶清單，課稅對象鎖定在特定運算能力與動態隨機存取記憶體（DRAM）頻寬門檻，直指 NVIDIA 的 H200 與 AMD MI325X 等兩款高階處理器。值得注意的是，這項政策設有明確的「豁免區」，若晶片是進口用於美國境內的資料中心、新創公司或研發用途，將不適用此關稅。
對此，美國智庫「新美國安全中心」（CNAS）也發布深度分析指出，H200 等高階 AI GPU 是驅動前沿 AI 模型的核心硬體，被視為先進運算與國家安全相關的關鍵節點。因此，透過結合出口管制與關稅手段，這些晶片成為美方政策的優先目標，意在限制中國取得高階算力。
此外，CNAS 分析也強調，美國相關政策不僅是為了降低國安風險，更深層的目的在於透過關稅壁壘與豁免條款的交互運用，促使高價值的運算能力與相關供應鏈回流美國本土，以減少對海外製造基地的依賴。
產業層：南韓為何稱短期影響有限，但仍提醒不能安心？
針對此一局勢，韓國半導體產業協會執行董事安基賢（Ahn Ki-hyun）指出，由於三星（Samsung）與 SK 海力士（SK Hynix）銷往美國的 HBM 與伺服器 DRAM，絕大多數正是供應給上述受豁免的美國資料中心，因此直接衝擊得以大幅減緩。
然而，南韓產業通商資源部通商交涉本部長呂翰九（Yeo Han-koo）提醒，儘管目前關稅尚未延伸至組件層級，因此首波衝擊有限，但「現在還不是放心的時候」，暗示未來仍需警戒關稅範圍擴大的風險。
呂翰九強調，未來仍需持續關注美國是否會在後續階段調整或擴大關稅適用範圍，因為南韓產業界最擔憂的變數在於「組件層級」（Component Level）的認定，一旦關稅延伸至組件層級，將形同對全球 AI 供應鏈加徵全面性關稅，屆時南韓將難以倖免。
此外，更為嚴峻的考驗來自投資端的壓力。美國已暗示將透過關稅壁壘迫使供應鏈回流，美國商務部長 Howard Lutnick 甚至發出警告，若南韓與台灣的晶片製造商不承諾增加在美投資與生產，未來可能面臨高達 100% 的懲罰性關稅。這也代表，若未來南韓對美國的投資承諾未達美方預期，關稅豁免隨時可能被收回，這也是南韓政府急於與美方展開談判、力爭「不低於台灣待遇」的核心原因。
供應鏈層：南韓要爭取「不低於台灣」的待遇
在政策與產業壓力交織下，台灣也被南韓視為談判的關鍵標的。《Prism Media》報導，南韓正密切關注台灣在美國晶片關稅政策中所獲得的待遇，並將台灣視為評估自身在全球供應鏈中相對位置的重要比較基準。
南韓官員指出，去年與美國達成的聯合事實清單（Joint Fact Sheet），其核心目的正是確保南韓在晶片貿易上，不會遭到比主要競爭對手更為不利的對待。因此在這樣的背景下，南韓總統辦公室也公開表態會就晶片關稅條件與美方展開積極協商，以爭取更有利的談判結果。南韓官員強調，談判底線在於確保南韓不會在關稅與供應鏈規則上處於劣勢，避免在與台灣、日本或歐盟的競爭中被邊緣化，並爭取「不低於台灣」的待遇。
在美國以關稅與投資承諾重塑 AI 晶片供應鏈的框架下，南韓正站在關鍵抉擇點上。是否比照台灣模式，加碼在美投資以換取更有利的制度位置，已不只是產業策略選項，而是攸關南韓在下一階段 AI 供應鏈競局中能否維持核心角色的關鍵考驗。
＊本文開放合作夥伴轉載，參考資料：《Reuters》1、《Reuters》2、《Prism Media》、《The Korea Herald》、CNAS，首圖來源：Pixabay