台積電大舉投資AI生態系 這些股票成最大贏家
台積電 (TSMC-US) 的最新財報在周四 (15 日) 重新點燃人工智慧 (AI) 概念股行情，反映市場需求強勁，以及在整個 AI 生態系中積極擴張支出的企圖心，這不只帶動台積電美國存託憑證 (ADR)(TSM-US) 大漲，一些相關股票的漲幅甚至超前台積。
台積電周四表示，將加快在台灣與美國興建新廠的腳步。
台積電 ADR(TSM-US)周四收盤上漲 4.4%，而標普 500 指數 (SPX) 當日表現最強的四檔股票，全數屬於半導體設備商或記憶體與儲存相關公司，包括：科磊 ((KLA)(KLAC-US) 終場上漲 7.7%、SanDisk(SNDK-US)上漲 5.5%、應材 (AMAT-US) 上漲 5.7%、威騰電子 (Western Digital)(WDC-US) 上漲 3.3%。
這波漲勢和台積電高層釋出遠高於市場預期的資本支出規模有關。分析師先前預期，台積電今年資本支出約在 400-500 億美元之間，但最新指引已上修至 520-560 億美元。這些投資將用於美國亞利桑那州的新廠，以及擴建台灣本地的晶圓廠。
Hargreaves Lansdown 資深股票分析師 Matt Britzman 說：「考量到半導體產業向來存在景氣循環起伏，台積電一向對產能擴張保持謹慎，這次如此積極的擴產，顯示管理層看到 AI 需求具備延續至未來十年的長期動能。」
ING 分析師 Marc Hesselink 也指出，「如此激進的投資，顯示 AI 驅動的需求持續存在，以及供給吃緊的環境」。他補充說，資本支出的相關評論，對台積電的供應商將是重大利多，包括艾司摩爾 (ASML-US)、貝思半導體(BESI-US) 與 ASM International(ASM-US)。
Britzman 同時認為，這對輝達 (NVDA-US) 與蘋果 (AAPL-US) 等大量採購台積電高效能晶片的公司而言，同樣具有正面意涵。
作為 AI 榮景的重要風向球，台積電供應全球約 90% 的先進晶片，也以 1.4 兆美元市值高居亞洲市值最大的上市公司。同時，台積電也是 MSCI 新興市場指數 (EEM-US) 中權重最高的成分股，占比接近 12%。
最新財報其他亮點還包括，營收首度突破新台幣 1 兆元 (約 331 億美元)。
Britzman 說：「這家全球最大晶片製造商傳遞出一個非常明確的訊息：AI 榮景遠未結束。」他形容這份財報是「指引下一階段 AI 投資方向的路線圖」。
財務長黃仁昭 (Wendell Huang) 周四上修台積電的營業利益率指引，預估將達 54-56%，高於先前的 52%。公司並預期，2026 年營收成長率將達 30%，明顯優於分析師原先預期的 25%。
Direxion 產品與策略資深副總裁 Ryan Lee 說：「該季毛利率持續擴張，而管理層的指引顯示，台積電並未受到記憶體價格上漲的負面影響。由於營收數字在財報公布前已大致被市場掌握，這次的利潤率擴張，成為推動股價上漲的關鍵因素。」
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