南亞科今年很不錯，位元成長率約逾一成，Q1 ASP續漲，惟幅度不及Q4

【財訊快報／記者李純君報導】針對後續DRAM漲勢的看法，以及產業多頭趨勢，南亞科(2408)總經理李培瑛表示，預估2026年及2027年上半年的新增產能有限，此外，今年上半需求蠻熱絡，而下半年消費性市場也會轉強，全年還算很不錯，也有更多客戶想簽長約和預付款。至於今年首季報價，他預期還會漲，但幅度可能沒有去年第四季大，此外南亞科今年位元成長率約一成多。以整體市況來說，李培瑛分析，AI與一般伺服器持續驅動2026年DRAM需求，未來高頻寬與高密度DRAM將持續擴展至雲端及邊緣AI應用，且產能受限下，多種DRAM產品，包括DDR5、LPDDR5、DDR4、LPDDR4及DDR3預期都將持續缺貨。
他補充，在供給端，預估2026年及2027年上半年的新增產能有限，既有供應商優化產品組合，以滿足關鍵客戶需求。在需求端，伺服器對HBM與傳統RDIMM的需求增加顯著，而PC和手機中則是DRAM搭載量持續提升，至於消費型電子終端產品，多樣化的消費電子應用對DRAM維持穩健需求。
整體市場狀況，李培瑛直言，市場需求比較緊，客戶較多會有意願簽訂長約，也願意守價，至於客戶端的需求差異，美國偏向高端記憶體，中國則是消費性 比較強，日本需求也強勁，韓國方面有一部分消費性客戶需求也很強，像是全世界的電視廠。
此外，南亞科的位元成長率部分，去年相較前年，年增五成多，但估計今年相較去年，產出成長有限，估計位元年增率僅一成多。再就ASP報價走勢，李培瑛提到，去年第四季ASP季增三成，今年第一季的ASP確定會比去年第四季高，也就是價格會繼續漲，但幅度可能不會有去年第四季大，因為現在是季初因此目前還沒有完全肯定。
附帶一提的是，記憶體代工廠力積電將旗下銅鑼廠出售給美光，並將獲得美國協助精進DRAM生產技術，此舉是否會影響整體DDR4市場供需與市況，李培瑛認為，基於生產結構性不一樣，且採購設備、製程轉移都需要時間，因此對今年和明年上半年，影響不大。且國際DRAM大廠部分，在DRAM端推進到DDR5與HBM，若已經拆除或是拆遷DDR4的設備，也不可能回復產能。

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