川普再批中，美股台積電ADR震盪 台股端午連假後恐變盤
川普再批中國違反協議，美股震盪，台積電ADR跌，台股端午連假恐變盤！美國貿易法庭裁決駁回川普加徵對等關稅權力，川普再批中國違反協議，美股30日陷入震盪，台積電ADR跌逾2%。5月台股大漲1112.27點，單月漲幅5.5%，面對端午連假雖有國際盤勢影響，過去5年資料顯示，端午後一周、一個月多為持平或小幅拉回，但半年後平均漲幅4.73%
統一台股增長主動式ETF基金經理人陳釧瑤表示，台股短線或因已累積相當漲幅，第三季財報因潛在匯損壓力而呈現震盪整理。不過，AI 產業趨勢明確，下游出貨逐步順暢，加上其他產業庫存水位偏低，搭配美國下半年有望推動減稅與降息等利多政策，股市中長期仍具上行空間。後續關注半導體關稅、台美關稅談判進度及GB200/GB300出貨動能等重要因素
PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜指出，美國貿易法庭裁決駁回川普加徵對等關稅權力，裁定川普這波全面性關稅措施已踰越權限，對此市場樂觀回應，不過目前白宮已提出上訴，最終判決須待美國最高法院裁定。由於6月中旬前國內外並未有重大風險事件，市場將重新聚焦股東會與除權息行情，對於營運表現亮眼、股息佳之個股有利。
廖炳焜表示，AI指標龍頭輝達釋出優於預期的營收與獲利表現，雖然財測微幅低於市場共識，但主要是受到中國出貨受限未解影響，因此財報公佈會股價上漲回應。Blackwell量產順利，市場也期待最新的GB300將於明年出貨，而GB200已進入全面生產階段，包括微軟、OpenAI等雲端服務業者接大規模部署，有利於agentic AI加速滲透至各產業，不僅再度讓資金聚焦AI題材，也能提振台廠相關供應鏈表現。
但廖炳焜提醒，國際方面，後續美國經貿政策變化仍存在風險，尤其美國財政部匯率報告尚未公佈，不排除成為川普下一個使用的工具，至於國內則須留意台股整體5月營收勢必受貨幣升值影響，預計金融市場仍將隨消息面震盪，台股指數區間震盪類股快速輪動機率較大。
選股方面，廖炳焜認為，看好AI為市場主流且發展趨勢鮮明，IC設計、邊緣運算依舊可持續布局，半導體製造、Edge AI等亦可納入科技股看好標的，而為降低波動風險，選股不妨均衡布局，除科技之外，消費性及非必要性消費品、金融、高殖利率等亦可留意。
留言 3