柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)，配息率衝上榜單前十意味著什麼？

這幾天剛出爐的市場高配息榜單裡，這檔基金以超過 12% 的數字擠進了前十名。看到這個令人驚豔的數字，你可能心跳漏了一拍，想著是不是該立刻把存款搬過去。

18年的老牌基金，藏著什麼樣的性格？

柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣) (98638147) 是一檔由柏瑞投信發行的開放式共同基金。它從 2008 年成立到現在，已經在市場上身經百戰將近 18 年了。它的風險等級被歸類在 RR3，算是中等偏高的風險屬性。

它主要投資在全球的非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。投資範圍非常廣泛，從美國、英國、法國，一路涵蓋到新興市場的國家。特別的是，這檔基金的計價幣別是南非幣。南非幣在市場上一直以高利率聞名，這也是為什麼這檔基金能夠端出讓許多人眼睛一亮的配息數字。

績效成績單：配息亮眼，但整體表現如何？

我們來看看它實際幫投資人賺錢的能力。這檔基金近一年漲了 5.5%，等於 100 萬放進去會變成 105.5 萬。如果把時間拉長來看，它近三年的績效大約是 28.2%，等於 100 萬會變成 128.2 萬。而從它成立以來的總績效則是 84.14%，等於當初放進去的 100 萬，現在已經變成 184 萬多了。

如果觀察它的同類排名（同類型基金中的績效名次），它近一年的成績大約落在第 307 名。這就像一個球隊，雖然每場比賽都能穩定拿到基本分數，但是因為其他年輕隊伍的得分爆發力更強，所以這支老牌球隊的賽季總排名就顯得比較中段班。它不追求短時間內暴漲，而是用自己的步調在市場上前進。

吸引目光的 12% 配息率，是怎麼來的？

這檔基金最大的亮點，就是它的配息（基金把賺到的錢分回給投資人）頻率是每個月發放。過去一年它的配息率高達 12.24%，等於放 100 萬進去，一年大約可以領回 12.24 萬的現金。而且這個數字不是曇花一現，它過去五年的平均配息率也都穩穩落在 12.34% 左右。

因為它投資的是全球各地的公司債券，本身就能夠提供比較高的利息收入。換句話說，這些企業為了順利在市場上借到錢，願意給出更高的利息來吸引投資人。但是這檔基金是用南非幣計價，也就是說你的本金和每個月領到的利息，都會受到南非幣匯率波動的影響。不過如果你本來就看好南非幣未來的發展，這樣的配置就能同時賺到豐厚的債券利息和潛在的匯率升值收益。

誰適合把這檔基金收進口袋？

根據當下的最新數據，這檔 N 類型南非幣計價的基金，目前的受益人（持有這檔基金的人數）大約只有 11 人。這表示它是一個非常特定且小眾的選擇，並不是那種每個人都在搶買的大眾口味。

如果你是一位 35 歲的上班族，手上剛好有一筆之前換好的南非幣不知道該放哪裡，或是你非常渴望每個月都有明顯的現金流進帳，把它當作每個月幫自己加薪的工具，那它會是一個可以考慮的選項。相反地，如果你只想要穩穩保住本金，或是對外幣匯率的上上下下感到非常焦慮，連跌個幾毛錢都會睡不著覺，那這檔基金可能就不太適合你。

想開始觀察它，該怎麼做？

你可以去各大銀行的理財專區或是線上基金平台，搜尋這檔基金的完整名稱。目前的最新淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 5.66 左右。

你可以先觀察它的淨值走勢，看看在每個月發完豐厚的利息之後，它的價格能不能慢慢漲回原本的水位。同時，你也可以留意一下它的管理費是 1.5%，這在共同基金裡算是一般的收費標準。透過持續觀察，你會對它的脾氣有更深的了解。

每個月領高配息的感覺確實很誘人，但背後的匯率波動你準備好面對了嗎？不妨先花點時間觀察它這幾天的走勢，再決定要不要行動吧。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。