老牌基金為何還能稱霸？29年前放100萬進去，現在會變成多少錢？

老牌基金為何還能稱霸？如果你在29年前拿出100萬買進一檔基金，這筆錢現在會變成多少？這不是什麼時光機的幻想，而是真實存在台灣市場裡的成績單。今天我們就來聊聊這檔經歷過多次多空循環的老字號。

一檔經歷過多次市場風暴的資深基金

這檔基金的全名叫做富邦日盛基金（20084317）。它是由富邦投信發行的一檔老牌基金。成立時間大約是29.3年。也就是說，它從1997年就開始在市場上打滾了。這段期間它經歷過亞洲金融風暴、網路泡沫，甚至2008年的金融海嘯。能夠存活到現在，本身就是一種實力的證明。

目前這檔基金的規模大約是21.56億元。在市場上算是中等體型。它的風險等級是RR4（代表這是一檔投資股票為主、波動較大的基金）。所以它不是那種讓你放著完全不管的定存替代品。它是一檔專注在台灣股市的「國內投資股票型」基金。這代表經理人的任務，就是要在台股市場裡幫你尋找有成長潛力的好公司。

馬拉松選手般的長期績效成績單

投資老牌基金，最精彩的就是看它的長期成績。我們先不看最近一年的短期數據，把時間拉長一點來觀察。這檔基金在近三年漲了164.3%。這等於你放100萬進去，三年後會變成264萬。如果看近五年，它漲了178.8%。這等於100萬變成了278萬。

如果你是一個超級有耐心的投資人，放了十年會怎樣呢？這檔基金近十年的報酬率是525.4%。等於100萬變成了625萬。而從它成立以來，總報酬高達626.7%。也就是最初的100萬，現在已經變成726萬了。它的成立以來年化報酬率大約是7.0%。這意味著這29年來，資產大約是以每年7%的速度在複利成長。

看看它的同類排名（同類型基金中的績效名次）。它在近五年落在第88名，近十年則在第71名。投資這檔基金就像是把錢交給一位經驗豐富的老船長。他可能不會在每一場短途賽事中都拿下第一名。但是因為他非常熟悉海象，在長達五到十年的航行裡，他總是能穩穩地帶領船隻抵達豐收的彼岸。不過，這幾天市場短期震盪，資金流向有些改變。它在近一月和近三月大約回檔了17%到18%。這顯示短線上的波動還是相當明顯的。

重壓科技股的配息與產業配置

講到配息（基金把賺到的錢分回給投資人），它是採用每年配息一次的機制。最新的近一年配息率大約是17.96%。這等於你放100萬，這一年可以領到大約17.9萬的現金。

不過，因為這是一檔股票型基金，配息的錢主要是來自股市裡賺到的價差或領到的股利。換句話說，當台股大好時配息可能會很豐厚。但是如果遇到市場表現平淡的年份，配息率就會跟著降下來。像是它在近三年的配息率大約是3.82%。近兩年則是9.42%。配息數字會跟著當年的操作績效浮動。

再來看看經理人把錢都花在哪裡。這檔基金有93.67%的資金都投資在台灣。其中，電子工業佔了高達91.41%。再細分下去，半導體業佔了53.11%，電子零組件業也有22.05%，電腦及週邊設備業則是8.42%。

也就是說，這是一檔幾乎把籌碼都押在台灣科技與半導體產業的基金。這就像是一間人氣便當店，老闆把九成的預算都拿去採購最頂級的炸排骨。因為老闆很清楚，排骨就是店裡的招牌。只要排骨大賣，整家店的業績就會一飛衝天。但是相對地，如果最近市場上剛好不流行吃排骨，店裡的生意就會受到影響。這也解釋了為什麼當科技股遇到亂流時，它的淨值（基金當下每一份的價格）會跟著明顯上下起伏。

誰適合把錢交給這位老船長？

第一種適合的人，是看好台灣科技實力的長線投資人。如果你是25到40歲的上班族，手邊有一筆三年以上都不會動用到的閒錢。你相信台灣的半導體和電子產業在世界上有不可取代的地位。那麼這檔基金就很適合當作你的長期成長引擎。你可以用時間去換取科技業長期發展的紅利。

第二種適合的人，是想在投資組合裡增加攻擊力的人。如果你手上已經有一大堆保守的定存，想要拿出一小部分資金來拚一下比較高的報酬率。那這檔重壓科技股的基金，就可以當作你陣容裡的前鋒球員。

相對地，如果你投資是為了每個月都要領一筆錢來繳房租。或者你心臟比較小顆，看到帳面跌個10%就會焦慮到睡不著覺。那麼這檔波動相對劇烈的基金，可能就不太符合你的需求。畢竟它在短期的淨值回落超過17%。這需要投資人有足夠的耐心來度過市場的震盪期。

怎麼自己追蹤這檔基金的動態？

如果聽完覺得這檔基金有點意思，你可以怎麼自己觀察它呢？其實很簡單。你可以定期去投信投顧公會的網站，或者各大基金平台搜尋它的名字。

你可以每個月看一下它的「基金月報」。這份報告會告訴你經理人最近有沒有改變產業的配置比例。其次，你可以觀察它的配息公告。因為它是年配息機制。通常在配息前夕，投信公司會公布預計配發的金額。這時候你就可以自己算算看，當下的配息率是不是符合你的期待。最後，多留意一下台灣科技業的整體景氣循環。只要台股的電子類股表現不錯，它通常也會有相對亮眼的成績。

如果你手邊有一筆三年內不會用到的閒錢，你會考慮把它交給這種經歷過多次台股多空循環的老牌基金嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。