全市場高配息冠軍：年配息率前 10 大共同基金盤點
規模大不等於賺得多，配息高也不代表本金跟著翻倍。攤開這幾天最新出爐的全市場前 10 大高配息名單，裡面的面孔跟績效落差，其實比你想像的大很多。
榜單前 5 名：雙位數配息率的震撼教育
這幾天市場上最熱門的話題，就是這份榜單前 5 名的驚人配息數據。我們所謂的配息（基金把賺到的錢分回給投資人），在這幾檔基金上表現得非常直接。
- 富邦日盛基金：年配息率高達 17.96%。這等於放 100 萬進去，一年大約能領到 17 萬 9 千元。它是一檔老牌台股基金，成立超過 29 年，累積績效高達 820.5%，等於當年放 100 萬進去，現在總價值已經變成 920 萬了。而且就在過去 3 天內，它剛剛發放了最新一次的收益分配。 - 瀚亞非洲基金-南非幣：配息率顯示為 27.15%，這等於 100 萬放一年能配出大約 27 萬 1 千元。這檔基金成立了 17.6 年，累積績效有 161.5%。不過它主要投資非洲市場，市場的起伏相對會比較明顯。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型：配息率 11.46%。這裡提到的非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債），是追求高配息常見的選擇。這檔等於 100 萬本金一年能領約 11 萬 4 千元，成立 10.6 年來累積績效為 4.6%。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型：跟上一檔是同一檔基金的不同收費級別，配息率同樣是 11.46%。它採取的是月配息機制，適合喜歡每個月有錢入帳的人。 - 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：配息率 16.5%。它混合了多種投資工具，等於 100 萬投資一年能有 16 萬 5 千元的現金流。成立 10 年來累積績效達 138.8%，等於 100 萬本金變成了 238 萬多。
榜單第 6 到 10 名：外幣與債券的天下
接著看到第 6 到 10 名，你會發現幾乎都被特定類型的債券基金包辦了，而且配息率依然穩穩站在雙位數。
- 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率 12.07%。等於 100 萬放一年大約能領 12 萬。它成立了 17.8 年，長期的累積績效有 83.3%。 - 柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)：配息率 11.27%。這檔專注在特別股市場，等於 100 萬一年配 11 萬 2 千多元。成立 9.4 年來累積績效為 19.3%。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(台幣)B類型(月配息)：配息率 12.18%。它是榜單上少數用台幣計價的債券基金，100 萬本金一年約配 12 萬 1 千元，成立 8.3 年的累積績效是 6.5%。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(美元)B類型(月配息)：這是同檔基金的美元版本，配息率 11.56%。等於 100 萬一年配 11 萬 5 千元，成立 8.3 年累積績效為 18.1%。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息)：同檔基金的人民幣版本，配息率 12.45%。等於 100 萬一年配 12 萬 4 千元，累積績效則是 16.3%。
為什麼前段班充滿了南非幣與高利債？
仔細看這份名單，你會發現「南非幣」跟「非投資等級債」這兩個關鍵字出現的頻率極高，這其實跟配息的來源有很大的關係。
因為南非幣本身屬於高利率貨幣，當基金選擇用南非幣計價時，通常會加上貨幣本身的利差。也就是說，投資人拿到的高配息中，有一部分是來自於兩國匯率之間的利息補貼，所以數字看起來就會比一般台幣或美元高出很多。
但是，高配息不代表完全沒有波動。南非幣的匯率起伏比較明顯，非投資等級債也容易受到市場大環境景氣的影響。換句話說，這類基金非常適合需要每個月有固定現金入帳、用來支付生活開銷的人。不過相對地，投資人也要能接受基金的淨值（基金當下每一份的價格）在短期內可能會有比較明顯的上下震盪。
拿了配息，本金的成長性怎麼看？
很多人看到 11%、17% 的配息率就想直接買進，覺得很快就能回本。不過我們也可以同步看看它們的長期賺錢能力，這樣心裡會比較踏實。
榜單上的第一名富邦日盛基金，因為是投資台灣股市，除了這幾天剛發放的 17.96% 配息外，它成立以來的年化報酬（把累積賺的錢平均到每一年來看的報酬率）大約是 7.9%。這等於 100 萬如果長期放在裡面，平均每年有 7 萬 9 千元的成長潛力。它不僅配息大方，本金也有跟著長大。
不過，榜單上多數的債券型基金，成立以來的年化報酬大約落在 0.4% 到 3.5% 之間。因為這類基金的設計初衷，就是把賺到的錢盡可能發還給投資人當作日常花費。也就是說，它們的強項是提供穩定的現金流，而不是讓本金快速翻倍。這點在挑選時，可以依照自己是想要「每個月領錢」還是「十年後存一筆大錢」來評估。
追蹤這份榜單，你需要知道的小細節
這份榜單對想要打造被動收入的朋友來說，是一個很好的實戰觀察名單。老實說，每檔基金都有它適合的對象，沒有絕對的好與壞。
特別值得注意的是配息頻率。名單上的債券基金大多是「月配息」，這很適合需要每個月繳房租、付車貸的上班族。而像榜首的富邦日盛基金雖然配息率極高，但它是「年配息」。這幾天剛發完一筆大紅包後，就要等下一次的年度配息了，資金的規劃節奏會完全不一樣。
下次看到雙位數的配息率時，你會先看它是哪種幣別計價，還是先查它的年化報酬呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。