柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣) (98638446)：配息破11%背後的匯率必修課

這幾天打開這檔基金的資料，你可能會嚇一跳。因為這個南非幣計價的級別，居然只有少少 2 個人買。但有趣的是，它背後整體的總規模其實高達 380 億台幣，而且近一年的配息率超過 11%。這到底是一檔什麼樣的基金，為什麼會出現這麼極端的數字反差？

成立快 10 年的老字號，整體規模其實很驚人

柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣) 是一檔跨國投資股票型基金。它是由柏瑞投信負責管理的產品。這檔基金成立到現在已經大約 9.6 年了。它在市場上算是經歷過不少風浪的老字號。它的風險等級是 RR3，也就是波動相對溫和的中等風險類型。

雖然前面提到，這個特定級別的受益人（持有這檔基金的人數）只有 2 位，但是這不代表基金快倒了。因為一檔基金通常會發行很多種幣別，這檔整體的總規模其實超過 380 億台幣。換句話說，這就像是一間超級大間的連鎖便當店，只是剛好點「南非幣口味」的客人目前只有兩位而已。

績效成績單：近三年報酬穩健，短期稍微休息

我們來看看它幫投資人賺錢的能力。如果是看過去三年的表現，這檔基金大約漲了 13.1%。也就是說，如果你三年前放了 100 萬進去，這筆錢現在會慢慢長大變成大約 113.1 萬。拉長到成立以來看，年化報酬率大約是穩健的 1.5%。

不過，如果只看最近這幾天結算的近一年績效，大約是 -2.8%。它在同類排名（同類型基金中的績效名次）大約落在第 59 名的中後段班。也就是說，最近一年放 100 萬進去，帳面上會稍微縮水變成 97.2 萬。因為市場短期本來就會震盪，加上這檔基金主要投資北美，當美國市場稍微休息時，它的淨值（基金當下每一份的價格）自然也會跟著稍微拉回。

每月配息超過 11%，資金幾乎都放在北美

這檔基金最吸引人的地方，大概就是它的配息機制。它是採取月配息的頻率。這幾天看它近一年的配息率高達 11.60%。這等於你如果投入 100 萬，過去這一年大約可以領到 11.6 萬的現金。

至於這些錢都投資到哪裡去了呢？根據最新資料，它高達 95.08% 的資金都集中在北美地區。但是，這裡有個很重要的細節要注意，也就是它的計價幣別是南非幣。換句話說，雖然基金是用南非幣計價發行，並且配發高額的利息，但它骨子裡買的其實是北美的資產，這中間的轉換就會是影響報酬的關鍵。

誰適合當那第 3 位客人？誰又該先觀望？

買基金就像挑鞋子。市場上沒有絕對的好壞。我們只能去尋找最適合自己當下狀況的理財工具。

如果你手上剛好有一筆閒置的南非幣，不知道該放哪裡，又希望每個月能有現金流進帳。這時候這檔基金就很適合你。因為它可以讓你直接用南非幣投資北美市場，不用急著換回台幣。也就是說，你可以省下換匯的麻煩，同時享受它帶來的配息。

相對地，如果你手上只有台幣，只是單純看到 11.60% 的配息率就想衝進去，那可能要多想兩分鐘。因為你要先把台幣換成南非幣才能買，未來領息或贖回也要換回台幣。也就是說，就算基金本身幫你賺了錢，但是如果南非幣對台幣貶值，你換回台幣時可能還是會吃虧。

投資前，你可以去哪裡做功課？

如果你對這檔基金有興趣，可以去各大基金平台搜尋它的全名。你可以特別留意「計價幣別」跟「配息組成」這兩個關鍵欄位。看看每個月配出來的錢，是不是來自基金真的賺到的錢。

多觀察幾個月的淨值變化，確認自己能不能接受 RR3 等級的日常波動，再來決定要不要出手。因為投資是一件需要長期抗戰的事情。只有當你清楚知道自己買了什麼，晚上睡覺時才能真正安心。

看完這篇，你會想把手上的台幣換成外幣來追求高配息嗎？還是覺得穩穩用台幣投資就好呢？不妨先釐清自己的資金狀況再出發喔！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。