手上00878終於填息，12月更換成份股再加碼？達人指點買進價位：這樣買年化殖利率有7%！
作者 : 林韋伶
圖片 : shutterstock
台股自11月至今拉出一波逾7%的漲勢，激勵全台最長青的高股息ETF元大高股息(0056)上週順利填息，創下連續13年配息且填息的紀錄。
然而，在上週四（11/16）除息的國泰永續高股息(00878)一度演出貼息行情，直到周二(11/21)盤中觸碰除息價20.69元，終場收在20.67元也算是順利填息了。
在00878即將啟動換股潮之際，投資人究竟還能不能買進、套牢的還要補貨嗎？
00878上週四除息以來一度上演貼息行情，直到周二盤中才順利填息，不像前兩個季度的激情表現、僅花3天就填息。值得注意的是，對00878投資人來說，除了要關心是否填息外，更要留意這檔規模逾2300億元的ETF即將調整成分股，更換全新隊型後ETF的表現如何，值得投資人留意。
據了解，MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數由於非「標準指數」，因此指數公司不會公開成分股調整細節，只會把指數調整的情況告知客戶，也就是依照其指數發行ETF的投信公司，而後續投信公司基於服務投資人，通常都會在指數調整生效日前公開成分股調整情況。
00878規模逾2300億元，預計12/1宣布換股引市場關注
以00878來說，過往通常是在指數調整生效日前10個工作天左右收到指數調整訊息，接著馬上啟動調整成分股程序，並在新指數生效日的前一天傍晚發布公告。若00878工作流程與前幾次無異，預估這次也將在12月1日公布最新的成分股調整結果。
從接收到指數調整結果到將成分股變動的細節公告於眾，中間有一段時間差，據了解，是因為投信公司需要至少3~5天的調整期，一位熟悉ETF業務的經理人分析：「指數調整成分股沒有磨擦成本，但基金調整成分股有摩擦成本，因此需要提早作業。」
也就是說，00878可能從周一(11/20)起就著手進行換股，等到換股工作做得差不多了，才會在12月初公告最新的成分股名單與權重。
先前市場預估，在AI產業族群股價大漲後，可能因為股息水準降低而被踢出00878成分股名單，包括廣達(2382)、緯創(3231)、光寶科(2301)、英業達(2356)、仁寶(2324)等，都可能受衝擊。
00878將大幅剔除AI類股？預估變動成分股檔數僅2~4檔
然而，若觀察00878成立以來的換股紀錄，每半年大約都僅換2~3檔成分股，此次換股雖然可能因為目前的成分股暫時來到31檔，需要多剔除一檔成分股以維持30檔成分股的常態，因此可能較過往多換一檔成分股，但預估新隊形並不會與原先的樣貌差距太大。
從外資的籌碼動態來看，儘管近5日賣超00878逾1.7萬張，賣超排名第4名，但在上周五(11/17)態度由賣轉買，回補近萬張。
此外，若觀察今年以來ETF定期定額交易戶數統計排行，上半年主要由元大台灣50(0050)與0056領先群雄，最受投資人的喜愛；但在5月時，國泰永續高股息(00878)超車0056，一舉拿下定期定額交易數戶亞軍位置，且截至10月止都穩坐亞軍位置，更以逾20萬戶定期定額買進的數字，緊追在0050的21.5萬戶之後。
2023年10月定期定額交易戶數統計排行月報表
資料來源：證交所網站。
ETF指數編纂規則框住特色 長期投資無須擔心成分股變動
對於00878到底能不能買、在股價多少錢時買進才算「便宜」，投資達人股魚在其臉書上製表解析：「每個人對便宜價的定義都不一樣，有人說7%是便宜價、有人說8%是便宜價、有人說9%是便宜價…」。根據股魚的試算，目前00878股價來到20.36元，大約就落在年化殖利率7%的入手價。
資料來源：股魚-不看盤投資臉書專頁。
國泰永續高股息ETF (00878)基金經理人游日傑則認為，目前AI族群有回穩跡象，且大型權值股有望扮演撐盤要角，因此建議投資人，可在除息後股價回檔時逢低布局，加快累積單位數的速度，有利提升長期投資效率。
另一方面，不管00878換股後新隊型變成什麼模樣，由於ETF有明確的指數編纂規則，對長期持有的投資人來說，不管成分股如何調整，一檔ETF的特色應不至於相差太多。
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