缺工缺料！友達Q1出貨面積估減少/但ASP續漲

MoneyDJ新聞 2021-02-04 15:09:16 記者 許曉嘉 報導

面板大廠友達（2409）董事長彭雙浪(附圖)指出，目前有幾個重要材料都是緊缺的，尤其玻璃基板方面，三大玻璃基板供應商去年以來陸續發生工廠問題、造成供應商的壓力，還有其他像是晶片供給也非常緊張，另外就是缺工問題，目前中國整體人力緊俏。

預期在工作天數減少、原物料供應緊俏及工廠人力緊俏影響下，友達2021年第一季出貨面積可能減少5%-10%，但是ASP還會調漲5%-10%，產能利用率本季仍將維持高檔。2020年資本支出約156億元，2021年將提高至220億元。

對於面板供需，彭雙浪認為，中國過去幾年因為政府投資及政府補貼，造成有一段時間面板供過於求及不公平競爭，現在看起來因為中國總體產能供給已達自給目標，加上半導體投資造成資金排擠、對面板產業的補貼相對減少，目前中國已沒有像過去幾年那樣鉅額的新產能投資計畫。至於韓國面板廠應該還是會繼續朝轉型OLED發展。

隨著面板產業發生結構性改變，彭雙浪表示，此應有助於產業中長期回歸健康理性機制。就需求面來看，疫情過後的人類生活型態，從工作、學習、娛樂、購物交易等等都使得PC成為必要工具，更多人花更多時間待在家裡，也帶來更多大尺寸顯示器的需求，目前看來2021年主要應用領域的面板需求都還會持續成長。
其中，電視（整機）出貨量2021年可能小幅成長，但電視面板尺寸提升的成長力道、可能高於預期。NB在2021年銷售成長超過兩成，但從目前客戶需求熱度與訂單尚未滿足的缺口來看，NB成長力道還會延續到2021年上半年。車用面板也會隨著零組件供給恢復正常而回升。
彭雙浪強調，友達會持續朝價值轉型方向前進，最新推動的是雙軸轉型＋1計畫。目前公司90%營收來自核心事業：面板和太陽能，公司將以多年來累積的技術實力和製造能力，加速往高端方向發展，包括超窄邊框、Mini LED背光、Micro LED顯示器、電競應用面板等等高端技術產品，目前都領先業界，未來可能透過策略合作加速拓展，同時也提供垂直領域的解決方案，以求極大化延伸面板價值，從顯示器出發、涵蓋系統和服務。
友達係從2019年正式投入生態圈經營，子公司達擎已於2021年1/1正式從友達獨立出來。達擎專注於公共顯示器和通用顯示器事業，未來將有更大彈性展開各項策略合作，建構各場域生態，包括商業、運輸、工業、醫療、教育等等，促進友達智慧顯示應用的價值鏈延伸，並結合AIoT技術來拓展數位商機。

過去幾年友達沒有重大產能投資，而是透過審慎投資提升產能和技術能力、增加中高階產品的供貨能力，接下來除了優質產能投資，例如持續聚焦耕耘智慧零售、智慧金融、智慧醫療等等領域，還會增加智慧製造方面的服務。希望透過策略投資等多元方式來擴大生態圈經營，持續降低來自純面板銷售業務的營收比例。
另方面，彭雙浪說明，友達ESG（Environment、Society、Governance,ESG）也訂了2025年目標，分為三大方向，包括環境永續（節能減碳、節省用水、循環經濟）、共同成長（客戶教育、設計合作）、靈活創新（智慧製造、產業服務、場域經營）等等。2020年友達連續11年進入道瓊永續工業指數，剛公布的彭博性別平等指數，友達也連4年入選。
彭雙浪指出，2020年因為新冠疫情打亂人類的生活步調，交通和供應鏈一度中斷，但也帶來新的生活型態，TV和IT應用需求大增。面板價格從2020年第二季調漲以來，迄今持續調漲。在所有人努力之下，友達2020年營運成果如預期般一季比一季好。
友達2020年第四季營收來到805.3億元，季增近10%、年增近30%，單季毛利率16.9%、營益率10.3%、稅後淨利84.4億元、單季每股盈餘0.89元，毛利率和每股盈餘都創近13季波段新高。全年營收2709.6億元、年增0.8%，營業淨利20.8億元，歸屬於母公司業主之淨利33.8億元，每股盈餘0.36元。
產品結構在2020年略有調整，電視面板比重來到26%，監視器Monitor面板比重16%，車用面板獨立、比重來到9%，NB及行動裝置面板比重約28%，公共顯示器及通用顯示器比重約12%，其他應用9%。
其中NB面板受到零組件供應短缺影響，無法完全滿足客戶。手機應用面板出貨量減少。因應面板應用已較過去不同，未來不再以大小尺寸作為面板分類。

資料來源-MoneyDJ理財網