《美股》9月降息率100% 小型股/債券ETF/道瓊飆
MoneyDJ新聞 2024-07-17 07:13:06 記者 郭妍希 報導
受到市場預估的9月降息機率來到100%、小型股歡漲激勵，道瓊工業平均指數、標準普爾500指數雙雙登上歷史收盤新高。
道瓊工業平均指數7月16日終場上漲1.85%(742.76點)、收40,954.48點，連續第2個交易日創歷史收盤新高。那斯達克指數上漲0.2%(36.77點)、收18,509.34點。標準普爾500指數上漲0.64%(35.98點)、收5,667.20點，創歷史收盤新高。費城半導體指數上漲0.46%(26.32點)、收5,804.03點。
上週公布的6月消費者物價指數(CPI)意外呈現月減、為2020年5月以來頭一遭。不只如此，聯準會(Fed)主席鮑爾(Jerome Powell) 7月15日出席華盛頓特區經濟俱樂部(Economic Club of Washington D.C.)一場訪談時也說，「等到通膨降至2%，一切可能為時已晚，因為收緊的貨幣政策仍在持續發揮作用，很可能導致通膨跌破2%。」
市場預估今(2024)年9月降息的機率已觸及100%。芝加哥商業交易所(CME) FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人16日預測，Fed 9月18日會議降息一碼至5.00~5.25%的機率從一週前的70.2%跳升至91.7%，而當天降息兩碼至4.75~5.00%的機率也從3%揚升至8.3%。換言之，市場估計9月降息一或兩碼的機率已達100%。
FedWatch工具並顯示，聯邦基金期貨投資人16日預測，Fed 11月7日降息至4.75~5.00%的機率從一週前的32.4%攀升至56.3%，而12月18日進一步降息至4.50~4.75%的機率也從24.9%上升至55.5%。
對經濟敏感的小型股持續走強。小型股指標羅素兩千指數(Russell 2000)大漲3.5%、收2,263.67點，創2022年1月以來收盤新高，已連續第5個交易日漲幅超過1%，為2000年4月以來最為綿長的漲勢。
道瓊交通平均指數(Dow Jones Transportation Average)同步勁揚3.28%、收16,298.98點，創2023年11月以來最大單日漲幅，並創2023年8月以來收盤新高，主因愈來愈多投資人開始聚焦美股遭低估的族群。
今年以來表現遜於大盤及成長股的價值股16日也跳漲1.5%。
iShares 20年期以上美國公債ETF (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF，代號為TLT)聞訊上揚1.41%、收94.17美元，創6月25日以來收盤新高。Direxion每日三倍做多20年期以上美國公債ETF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares，代號為TMF)勁揚4.1%、收52.33美元，創6月25日以來收盤新高。
相較之下，大型科技股走勢卻偏弱。輝達(Nvidia)、Facebook母公司Meta Platforms、微軟(Microsoft)、Google母公司Alphabet Class A股分別下跌1.62%、1.28%、0.98%、1.4%。蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon.com)、特斯拉(Tesla)僅小漲0.18%、0.16%、1.55%。
AXS Investments執行長Greg Bassuk表示，資金輪動凸顯Fed最快9月就能降息的可能性。他說，小型股是最能因降息受惠的族群之一，強勁的財報、具有韌性的經濟、9月降息預期高漲，成為今日推升美股的三大支柱。
經濟數據方面，美國商務部16日公布的6月零售銷售額持平於前月，優於經濟學家原本預估的月減0.3%，而5月的月增率也從初估的0.1%上修至0.3%。這項數據顯示，即便面臨具限制性的貨幣政策，佔據美國經濟70%的消費者支出仍深具韌性，緩解高利率恐引發衰退的疑慮。
U.S. Bank Wealth Management全國投資策略師Tom Hainlin表示，經濟數據雖然趨緩、卻未到令人擔憂的地步。Fed也觀察到他們想要的訊號——經濟雖趨緩，但幅度未過大、速度也不會過快。
超級財報週已然展開。全美第二大銀行美國銀行(Bank of America)公布的第二季淨利擊敗市場預期，承銷費用隨資本市場業務跳升，股價聞訊大漲5.35%、收44.13美元，創2022年3月22日以來收盤新高。
美國健保巨擘Unitedhealth Group, Inc.公布的上季淨利優於華爾街預估，股價跳漲6.5%、收548.87美元，將道瓊工業平均指數、標普500健康照護指數(S&P 500 Health Care index)雙雙推升至歷史最高峰。
不過，金融機構嘉信理財集團(Charles Schwab Corporation)公布上季利息收入下滑，股價逆勢慘跌10.18%、收67.43美元。
(圖片來源：shutterstock)
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