陸行之直指五大因素使得三星拿到特斯拉晶片代工生意
針對三星電子與美國電動車大廠特斯拉達成價值 165 億美元的晶片代工協議一事，前外資知名分析師陸行之表示，其有三大因素促成這樣的結果，就是便宜、控制、以及利益衝突不存在。
陸行之在個人 Facebook 粉絲頁上表示，Tesla 宣布 AI 6 車用晶片改回三星 2nm 晶圓代工（AI 4 是三星 14/7nm foundry，AI 5 是台積電 4nm foundry)，訂單到 2033 年至少 165 億美元，目前了解不是 Dojo 3 System on Wafer (SoW) 系統晶片，我覺得的幾個主要原因是：
1. 便宜：尤其最近三星 3nm 的良率也有改善，數年之後 2nm 良率改善應該不是難事。如此一來，三星提供比台積電較低的價格也相當合理。
2. 控制：馬斯克說三星德州廠離 Tesla 工廠很近，還要隨時進廠幫三星改善生產線，這點台積電應該不可能答應馬斯克到 TSMC Arizona Fabs 到處趴趴走。這裡我也不確定馬斯克過去的電動車製造背景能對半導體製造有幫助，還是老馬想徹底了解學習半導體製造，以後想把電動車/機器人製造的能力延伸到更上游的半導體製造（這個野心很大，除了三星外，也沒幾家系統產品公司成功過）。
3. 利益衝突不存在：不同於蘋果跟三星的關係，蘋果當初離開三星除了技術跟台積電的差異外，三星也做 Smart 手機跟蘋果競爭。到目前為止，三星還沒有正式踏入電動車及機器人製造，三星集團還可優先提供 DRAM、 NAND 、電池產品給 Tesla，所以台積電不跟客戶競爭的優勢，短期不存在。
4. 龜毛：以現在 Tesla 一年賣不到 2 百萬電動車，AI 4 全部不到 4 百萬顆，Tesla 車用晶片對台積電真的很小，但以馬斯克龜毛畫大餅的個性（什麼以後幾億台機器人需求) 一定也想對台積電予取予求，大客戶如蘋果龜毛就認了，但馬斯克可能踢到台積電鐵板一塊。但到三星就被當神，鋪紅地毯歡迎光臨。
5. 分散風險：如果以後 Tesla Robotaxi 服務 and Optimus 3 真的大賣，特斯拉找兩個代工廠來分散風險做不同世代 AI 晶片，也算合理。到時候 Tesla 可能才會發現，哇勒，台積電怎麼量產進度，良率，晶片耗能，速度比三星好一大截，還是多轉些訂單給台積電好了。
(首圖來源：shutterstock)
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