美伊戰爭短期難平 多重資產型基金成亮點

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美伊戰火延燒，根據美媒報導，美國中央司令部要求五角大樓增派情報員加入對伊朗的軍事行動，支援時間預計達百日，恐將持續到下半年，隨著戰火延長，加上下半年又面臨聯準會主席換人、AI變現能力遭質疑等不確定性因素，市場預料持續震盪。法人表示，在當前「高波動、高不確定性」的環境下，具備彈性調整、股債配置的多重資產型基金產品，會是穩健投資人的投資首選。

法人認為，從資產配置的角度，同時持有股、債資產，並且具備彈性調整空間能力，成為亂世中最佳的投資方案，例如，當市場面臨較大壓力或出現下跌時，能減持股票，轉向增配債券，甚至是保留現金，而多重資產型基金正是具備這樣的功能。

國內鎖定龍頭企業股＋優質債的平衡基金，以「元大全球優質龍頭平衡基金」以及3月9號募集的「中國信託趨勢領袖多重資產基金」為主軸，而這二檔基金各有特色。

元大全球優質龍頭平衡基金特色在鎖定全球優質龍頭企業為核心投資部位、採取股債平衡、產業多元配置，目前股債配置比重約是7:2，並搭配1成現金部位。而中信趨勢領袖多重資產基金以股6債4配置為主軸，鎖定經典、數位、潛力三大風格的領袖企業，除了配置輝達 (NVIDIA)、Alphabet、微軟 (Microsoft) 等 AI科技巨頭外，還包括法拉利（Ferrari）、禮來（Lilly）、羅賓漢（ROBINHOOD）等。

進一步回測「元大全球優質龍頭平衡基金」以及「中信趨勢領袖多重資產基金」的歷史表現，以2025年為例，前者報酬率為41.4%；後者報酬率為51.2%（資料來源：Bloomberg；2024/12/31至2025/10/31），若時間拉長至2年前者報酬率為6.2%；後者報酬率為8.4%（資料來源：Bloomberg；2023年10月31日至2025年10月31日）中信趨勢領袖多重資產基金表現皆略勝於元大全球優質龍頭平衡基金。

若拉長回測區間，從2015年至2025年，中信趨勢領袖多重資產基金模擬策略的年化報酬率達11.33%。且平均年化波動度為17%，遠低於美股股票市場的平均年化波動度21%。（資料來源：Bloomberg；2023年10月31日至2025年10月31日），根據模擬策略回測數據顯示，中信趨勢領袖多重資產基金長線能在降低波動風險的同時，持續累積不俗的報酬率。

法人表示，在2026年地緣政治與經濟變數交織的背景，單一資產已難以應付多變的市場，透過跨資產、跨風格，瞄準各產業龍頭的股債配置策略，不僅能避開單一市場大跌的衝擊，更能在趨勢反彈時精準跟漲，成為穩健型投資人平衡資產、追求長線獲利的核心配置。

※免責聲明：文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。