3 月營收創 7 個月高，Q2 庫存恢復健康，土洋 2 日合買
耶穌受難日，美股上周五(7)休市一日
目前暫無
非農、失業率好壞參半，美元震盪收復5日線
美國3月失業率錄得3.5%，低於市場預期的3.60%，與前值的3.60%，
美國3月季調後非農就業人口錄得23.6萬人，低於市場預期的23.9萬人，與前值的32.6萬人，
美國3月季調後製造業就業人口錄得-0.1萬人，低於市場預期的0.5萬人，持平前值，
美國3月季調後政府部門就業人口錄得4.7萬人，低於前值的6萬人，
美國3月就業參與率錄得62.6%，高於市場預期與前值的62.5%，
美國3月平均每小時工資月率錄得0.3%，符合市場預期，高於前值的0.2%，
美國3月平均每小時工資年率錄得4.2%，低於市場預期的4.30%，與前值的4.60%，
美國3月私人非農就業人數錄得18.9萬人，低於市場預期的21.5萬人，與前值的26.5萬人，
綜上來看，上週三(4/5)公布小非農(ADP就業數據)後，引發市場對於就業市場鬆動與經濟衰退風險的觀望，而上週五(7)非農數據低於預期，並為2020/12以來最小增幅，延續ADP就業數據、製造業與非製造業PMI、工廠訂單、JOLT職位空缺所帶來的經濟放緩預期，
雖然失業率續降，顯示現階段勞動市場仍有韌性，部份抵銷勞動市場鬆動疑慮，且時薪年率續有回落，反應Fed在貨幣政策維持升息腳步帶來的成效，但因就業市場鬆動帶來經濟衰退風險未去，後續失業率如持續攀升，仍將逐步加重市場避險觀望，並變相壓抑Fed升息前景，
只是，上週五(7)逢耶穌受難日，多數市場休息，少數有交易的市場交投清淡，令市場反應向後遞延至本週，本週除留意金融業財報表現以外，4/11 Fed第三把交椅、紐約聯邦準備銀行總裁威廉斯(John Willaims)發表談話，4/12 2023年握有聯邦公開市場委員會(FOMC)投票權的費城聯準銀行總裁哈克(Patrick Harker)與明尼亞波里斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)發表談話，4/13公布FOMC會議紀要，皆為市場重點動向，上週五(7)美元指數終場收漲0.20%，向上收復5日線並一度強闖10日線。
經濟不確定因素仍高，英鎊回測10日線
上週五(7)英國無重點經濟數據公布，市場重點再度回歸通膨仍然居高不下的事實，且現階段英國央行(BOE)首席經濟學家Huw Pill、牛津經濟研究院首席英國經濟學家Andrew Goodwin對於英國現階段暫停升息仍為時尚早，
只是，上週四(6)英國央行(BOE)預期經濟活動將出現惡化，加上經濟持續受到罷工浪潮影響，不確定因素仍高，上週五(7)美元指數收復5日線，同樣限制多方表現空間，英鎊/美元終場收跌0.15%，回測10日線。
於罷工部分仍應留意，大英博物館貼出公告，表示從4/6~12將參與為期一周的罷工示威，浪潮仍持續延燒，而英格蘭National Health Service(HNS)的初級醫生宣布，將在4/11~15舉行96小時罷工。英國政府部門職員和公共服務業員工組成的公共與商業服務工會(Public and Commercial Services Union，PCS)預期4/28將進行約13萬人的大規模罷工。全國教育工會(NEU)4/3於年會上宣布，在4/27、5/2舉行兩天罷工，此後6月底或7月初再舉行罷工。
Knot：「不確定5月升息2碼或1碼。」
法國2月貿易帳錄得-99.04億歐元，高於市場預期的-117億歐元，
法國2月出口錄得509.92億歐元，高於前值的495.74億歐元，
法國2月進口錄得608.96億歐元，低於前值的621.12億歐元，
法國2月經常帳錄得-30億歐元，高於市場預期的-33億歐元，
只是，市場動向聚焦於官員態度，荷蘭央行行長兼歐洲央行(ECB)管理委員會委員克諾特(Klaas Knot)在接受NRC採訪時，直言表示現階段歐洲央行(ECB)「肯定尚未完成升息腳步，仍將繼續升息，只是現在的問題落於升息的幅度多大。」認為5月份尚不清楚升息2碼，或縮減至升息1碼，
並表示「對比美國，歐洲非常重視利率風險管理，而此項目在美國往往不那麼重視，只有8家最大的銀行受到嚴格的國際監管，而非地區性銀行，而本次導致銀行業動盪的矽谷銀行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank」正隸屬後者，回顧歐洲，利率風險管理規則適用於在歐洲運營的所有銀行。」
克諾特(Klaas Knot)本次發言進一步壓低銀行業動盪波及歐元區的觀望，以及利率在2023年年底下降的可能性，加上先前德國經濟傳出捷報，上修2023年的成長前景，仍利於歐洲央行(ECB)維持貨幣政策，但同受美元指數收復5日線限制表現空間，上週五(7)歐元/美元終場收跌0.19%，回測10日線。
交投清淡，金市震盪收漲暫守5日線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，近期美、英、歐三大地區的經濟數據開出，歐洲央行(ECB)、Fed、英國央行(BOE)升息的貨幣政策底部仍有支撐，雖然自上週三(5)美國3月ADP就業人數公布後，就業市場鬆動跡象引發市場對於經濟衰退的觀望，
上週五(7)非農數據表現好壞參半，加上耶穌受難日交投清淡，本週又逢Fed官員陸續發表談話，上週五(7)黃金/美元震盪收漲0.02%，以2,008.20美元/盎司作收，反覆測試2,000美元/盎司大關。而基於整體「維持限制性利率抵抗通膨」的預期並未改變，本段年線與過往強調的1,800美元/盎司整數大關仍不宜失守，並維持短線多倉搶短防守點由原先2/2前高升至3/17前高的看法。
量縮等待美股表態，加權萬六關前躑躅
由資金面來看，上週五(7)美元指數終場收漲0.20%，技術面收復5日線並一度挑戰10日線壓力，仍延續收復並站穩前相對有利新台幣表現的看法，而市場關注的台積電ADR上週五(7)逢美股休市，但上週四(6)終場收漲0.04%，技術面未能收復季線，預期將為今(10)日電子帶來觀望。今(10)日盤前日、韓股雙雙開高，激勵電、金、傳三方開高，且隨後開盤的陸股開低後迅速向上往平盤靠攏翻紅，但未能順利突破3/7前高後再度回吐戰果翻黑，令加權多方保守，量縮維持狹幅震盪，
台積電(2330)開高震盪翻黑失守5日線，雖然仍有緯穎(6669)、緯創(3231)分別大漲9.73%、6.90%，加上國巨(2327)、矽力*-KY(6415)、世芯-KY(3661)、英業達(2356)、聯詠(3034)、創意(3443)或多方進場點火，但聯發科(2454)、日月光投控(3711)、聯電(2303)、南亞科(2408)等重點權值多方不振，電子指數維持震盪，題材各自表現，加上金融協防多方，非金電資金輪動，生技回落，資金轉往軍工與重電族群，加權指數終場震盪收漲39.67點，以15,876.17點作收，成交量1,810.71億，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，電機機械、資訊服務2大類股指數終場分別收漲2.00%、1.75%，表現最佳，電器電纜、生技醫療2大類指數終場分別收跌0.70%、0.68%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，權重佔比較高的電子紙龍頭元太(8069)跳空開高終場收漲3.49%，接手多方大旗，轉往千金股，力旺(3529)、信驊(5274)終場分別收漲4.61%、3.27%，但譜瑞-KY(4966)雖延續上週五(7)多方氣勢，但開高翻黑終場收跌1.42%，再度回測月線支撐，且世界(5347)開高走低終場收跌1.15%，失守月線，生技又因指標保瑞(6472)開低震盪終場收跌1.23%，連帶令台康生技(6589)、合一(4743)多方熄火，終場分別收跌3.29%、1.83%，盤面多方追價意願同樣保守，OTC櫃買指數終場收漲0.60%，盤中一度創波段高，未能站穩3/28前高。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+15.97億元
外資：+6.50億元
投信：-0.67億元
子公司進入高成長，飛宏(2457)外資連3買
權值股部份，飛宏(2457)負責充電樁業務的子公司馳諾瓦科技除與全球第二大化石燃料業者殼牌(Shell)於2021年12月簽約合作，成為殼牌全球充電設備採購供應商，將充電樁交貨至全球各地，目前馳諾瓦公司在歐洲、美洲及日本都有不同程度合作夥伴進行合作，令馳諾瓦業績大好，同時帶動飛宏(2457)營運。根據飛宏(2457)資料顯示，2022年馳諾瓦營收為18.77億，其中有高達約10億元營收來自於4Q22，馳諾瓦2022全年度營收年增近5倍，飛宏(2457)認為，2023年整體充電樁市場增速大約100%，飛宏(2457)在2023的年度目標是希望能對比同業的增速。
2月累計合併營收為15.45億，年減16.18%，雖於盤中尚未公布3月合併營收，但因馳諾瓦營運進入高成長，2023年馳諾瓦佔飛宏(2457)的營收比重可望較去年13.4%更高，且因目前充電樁產品從接到訂單到生產收款，週期大約6個月，產業特性因各國政府補助多是落在下半年，通常下半年會優於上半年，因此客戶下半年下單動能會較佳。而馳諾瓦充電樁的平均毛利率約在3~4成，同樣有助於改善目前電源本業仍處於谷底的飛宏(2457)獲利表現。今(10)日早盤開高突破3/21前高後一度急拉，漲幅擴大至9.28%，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至6.56%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
茂達(6138)終結連2個季度季減，土洋2日合買
個股部份，由於1Q23起，OEM/ODM廠就陸續傳出對供應鏈釋出PC急單，主要聚焦在電競及商用等PC市場，其中茂達(6138)的風扇馬達驅動IC、電源管理IC和大中(6435)的MOSFET等產品線都同步受惠其中，而IC設計廠茂達(6138)及子公司MOSFET廠大中(6435)3月合併營收出爐，皆月增2成以上，並同創超過7個月以來單月新高。隨著OEM/ODM廠第二季庫存水位有機會回復健康，茂達(6138)、大中(6435)在電源管理IC及MOSFET出貨動能有望同步回溫。
茂達(6138)公告3月合併營收達4.36億、月增28%、年減35.61%，創7個月以來新高。1Q23合併營收為11.08億、季成長8.8%、年減42.87%，終結連兩季度繳季減成績單。大中(6435)近期合併營收同樣繳出止跌回穩表現，3月合併營收2.62億元、月增46.9%、年減21.89%，創9個月來單月新高。1Q23合併營收6.14億、季增29.2%、年減36.69%，創三個季度來新高。今(10)日雙獲買盤點火，茂達(6138)大漲6.73%，順利突破2/9前高創波段高，大中(6435)早盤跳空大漲6.67%，但逢2022/12/05前高，追價意願不足的背景下，終場震盪收漲3.33%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股基本面上，晶圓代工廠世界先進(5347)公布3月自結合併營收25億，月增0.64％、年減50.67%，自3年低點回升。1Q23合併營收81.86億，季減14.48％、年減39.32%，降至近3年低點，表現符合預期。展望後市，公司預期第2~3Q23季營運可望溫和復甦。而市場研究機構Omdia預期，隨著庫存逐漸去化，2023年大尺寸面板市場將恢復成長，出貨片數估計約落於9.02億片，年增0.8%，出貨面積2.37億平方米，年增率3.5％。，仍利於維持族群輪動。
今(10)日加權指數終場震盪收漲39.67點，以15,876.17點作收。技術面延續在5日線與萬六大關之間的整理腳步，故同樣維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，上週五(7)逢失業率與非農公布，本週除經濟數據以外，又有Fed官員陸續發表談話，4/13逢公布FOMC會議紀要、4/13大立光(3008)法說，故仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。下週留意4/20台積電(2330)法說。
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