川普投資帳戶賣出美光買入輝達，記憶體前景承壓？
美國政府道德辦公室的最新披露，美國總統川普的投資帳戶截至 5 月底投資，持股已經調整，美光科技（Micron Technology）成為淨賣出個股，但是同時大舉買進人工智慧巨頭輝達（Nvidia）股票。這些投資帳戶目前由第三方投資經理人全權控制，川普本人並未親自參與證券買賣，但資金動向仍引起市場高度關注。
數據顯示，川普的帳戶淨賣出了價值約9萬至11.6萬美元的美光股票。自2023年1月以來，受惠於AI系統對記憶體的需求，美光股價已瘋狂飆升1,860%。尤其，美光在2026年第二季繳出了亮眼的成績單，因前所未有的供應短缺導致NAND和DRAM價格翻倍，其營收暴增345%至414億美元，非GAAP淨利潤更是飆升超過1,200%。
此外，美光執行長Sanjay Mehrotra指出，公司已與客戶簽署了16份多年期供應合約，這項轉變有助於讓傳統上依賴短期交易的記憶體產業獲得更穩定的營收與現金流。然而，由於美光在第二季的市值處於較高水平，這或許正是川普的投資帳戶選擇在高點獲利了結的主要原因。
川普帳戶賣出美光持股時，也淨買入價值24.6萬至370萬美元的輝達股票。輝達股價自2023年1月以來也上漲了1,340%，作為AI基礎設施的產業標準，輝達資料中心加速器（GPU）市佔超過80%，並成為中央處理器（CPU）領先供應商。
輝達2027財年第一季表現強勁，營收成長85%至816億美元，非GAAP淨利潤飆升140%。展望未來，輝達擁有兩大關鍵的成長催化劑，首先是Vera Rubin平台的問世，結合了Vera CPU與Rubin GPU的新一代平台將於2026年下半年量產，其效能大幅提升，每瓦推論吞吐量是前代產品的10倍，且處理成本降至十分之一。
另外，進軍PC市場。輝達將於2026年秋季推出結合GPU與Arm架構CPU的「RTX Spark超級晶片」，並搭載於微軟、戴爾及惠普等品牌的Windows電腦中，這代表著輝達正強勢挑戰英特爾（Intel）與超微（AMD）長期主導的個人電腦市場。
市場分析師也看好輝達的持續爆發力，預計其調整後獲利在2028年1月前將以每年56%的速度成長，使目前的估值顯得相當具有吸引力。川普投資團隊的這番操作，顯示出他們對輝達未來強勁成長潛力抱持高度信心。
(首圖來源：美光)