瀚亞印度基金A類型-新臺幣，老牌基金為何還能稱霸？21 年百萬變近六百萬

這幾天國際市場有了新變化，不少原本停留在其他地區的美國資金，悄悄轉向了印度等亞洲新興市場。這股趨勢讓專注單一國家的老牌共同基金「瀚亞印度基金A類型-新臺幣（98636743）」再度成為亮點。今天就來坐在咖啡廳裡，輕鬆聊聊這檔在市場上身經百戰的基金到底有什麼特色。

這位 21 歲的市場老將，到底是什麼來頭？

這檔基金由瀚亞投信發行，成立到現在已經超過 21 年了。它的最新基金規模達到 131 億元，在全台灣的基金規模排行榜中落在第 36 名，每個月的規模還在穩定成長中。

這就像是一間開了二十幾年的老字號餐廳。因為口味經得起考驗，所以能累積出破百億的驚人客流量，讓許多投資人願意把錢放在這裡。不過在風險等級上，它被歸類在 RR5，也就是風險與波動度最高的那一級。

換句話說，這是一檔專攻單一新興國家的高成長基金。因為只集中投資單一市場，所以市場好時會衝得很快，但是遇到國際壞消息時，淨值（基金當下每一份的價格）波動也會比較劇烈，這點是進場前一定要有的心理準備。

拿成績單說話，同類排名第一是怎麼辦到的？

我們直接來看看它近期的表現。這檔基金近一年的報酬率大約是 9.3%，等於你放 100 萬進去，一年後會變成 109 萬 3 千元，在同類排名（同類型基金中的績效名次）大約在第 6 名，算是前段班的成績。

如果把時間拉長看，它的爆發力就變得非常驚人。近三年的績效是 34.9%，等於 100 萬會變成 134 萬 9 千元。近五年的績效則是 59.2%，等於 100 萬長大成了 159 萬 2 千元。如果看近十年，報酬率高達 143.8%，等於 100 萬變成了 243 萬 8 千元。更厲害的是，它在近三年、五年、十年甚至成立以來的同類排名全都拿下第一名。

也就是說，不管市場這幾年怎麼大風大浪，它的長跑能力都穩居冠軍。因為經理人團隊長期深耕印度市場，所以才能在 21 年間累積出 493.6% 的總報酬。等於當年如果投資 100 萬，現在已經變成將近 593 萬了。

為什麼它不發零用錢？資金都花到哪裡去了？

很多剛接觸投資的朋友，會很在意基金有沒有每個月發零用錢。老實說，這檔基金是完全不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的。

因為這是一檔追求資本利得的股票型基金，所以它把賺到的錢都直接滾入本金裡繼續投資。換句話說，它利用愛因斯坦說的複利效應，讓你的錢像滾雪球一樣越滾越大，而不是中途把雪球敲碎分給你。對於想要讓資產快速長大的人來說，不配息反而是累積本金的好方法。

至於這 131 億的資金買了什麼呢？它有高達 96.74% 的資金都重壓在亞洲不含日本的區域，其實也就是全力鎖定印度的經濟成長。這就像是你看好某個潛力新星球員，把贊助金全押在他身上，期待他未來打進世界盃一樣。

說了這麼多，這檔基金適合你嗎？

任何投資都有適合與不適合的對象，我們可以從兩個情境來看看。

如果你是才剛出社會、距離退休還有 20 年以上的年輕上班族，那就很適合。你可以用每個月擠出的一點閒錢定期定額，讓時間幫你承受印度的市場波動。如果你是已經有一筆存款，想找機會參與國際資金轉向印度這波熱潮的人，也可以考慮將它作為資產配置的一小部分，這能幫你的整體投資增加一點攻擊力。

但是，如果你快要退休了，或者每個月需要靠穩定的現金流來繳房租與生活費，那這檔波動大又不配息的基金，絕對不適合你。這時候你應該去尋找其他有穩定配息機制的保守型基金，而不是來挑戰這種高波動的新興市場。

自己做功課，下一步可以怎麼看？

如果你對這檔基金產生了興趣，想要自己追蹤看看，其實非常簡單。

你可以打開平常使用的基金平台或網路銀行，搜尋它的名字。首先觀察它的「近六個月」與「近一年」績效，看看它在短期的表現有沒有維持在同類前段班。接著，你可以多留意國際財經新聞中關於「印度經濟」或「外資流向」的報導。因為這是一檔重壓單一國家的基金，所以印度當地的政策與經濟好壞，會直接影響到它的淨值表現。

看完這檔老牌印度基金的故事，你會想在自己的投資組合裡，加一點這種高爆發力的香料嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。