養對股票存千萬！存股達人華倫教你用3步驟建立「存股計畫」

咪編今天要來介紹的是《華倫老師存股系列 養對股票存千萬》，這本書是存股達人華倫老師的新書，也是他的第4本著作。

就咪編的觀察，若是從存股的角度來說，華倫老師可說是「從一而終」啊，有許多股票在第1本書《流浪教師存零股存到3000萬》就曾經現身過，但到了如今第4本書，還是能看到這些股票的身影，可見這些股票他真的是有「抱緊處理」（不是全部持股都從一而終，若是中間發現某些股票的苗頭不對，作者也是會對手中持股進行處理），使得現在每年可以領取的股利和借券收入已經有190萬元，等同於每個月多領近16萬元啊！

相信一定很多人和咪編一樣，羨慕作者可以有那麼多穩定的被動收入吧！下面，咪編就來介紹，作者究竟是如何利用3步驟，打造自己的存股計畫：

3步驟建立存股計畫》評估可投資的資金有多少
利用「預期累積金額」、「預估投資報酬率」和「預估投資年數」下去推算每個月要投入多少資金。

以存股20年累積到1,000萬元來看，假若投資報酬率有10%的話（含股息再投入），每個月只要投入1萬3,227元即可，是不是比想像中還要便宜啊？

不過咪編覺得，投資報酬率要有10%其實挺難做到的，大家可以把預期的投資報酬率設低一點，這樣操作時壓力才不會那麼大。

然而相對地，當你的投資報酬率比較低的時候，所投入的金額就要增加，大家可以參考書中算式估算自己要投入多少錢。

3步驟建立存股計畫》挑選值得存的好股，並將之分門別類
惦量好自己可以投入多少資金以後，下一步就該考慮該選擇哪一些股票。作者建議，在產業上，不碰獲利不穩定的股票，特別是電子股，可選擇獲利穩健成長、有護城河的民生消費類股。

選好產業以後，可再依照「6條件、3問題」挑值得長期持有的好股：

條件1》產品或服務具壟斷或寡占特性（最好在該產業市占率排行前2名）。
條件2》產品或服務簡單易懂，具有持久性。
條件3》自由定價能力高、受景氣影響小、具重複消費特性。
條件4》歷年獲利和配息穩定，維持成長最好，不大起大落。
條件5》高毛利率、股東權益報酬率（ROE）最好大於15%。
條件6》非流動負債（向銀行借款）占稅後淨利比值小於2。

問題1》公司生產的是單純又不會一直變動的商品？
問題2》公司的產業地位是否是競爭者不易挑戰的？
問題3》你能輕易預測公司在5年、10年後的樣貌嗎？

基本上，經過上面幾道手續層層把關後，挑選出來的股票可說是屈指可數，但存股重要的是「貴精，不貴多」，只要擁有少數幾檔好股票，就能夠讓你致富。

挑好股票以後，可以將選出來的股票分成3類（後面會用到）：
1.快速成長股：沒有競爭對手或競爭對手少、坐擁高毛利、獲利扶搖直上。
2.穩健成長股：公司具護城河，搶得壟斷、寡占地位，或是擁有獨特的利基市場。
3.定存股：市場已相當成熟，沒有太多成長機會，公司會把賺來的現金盡量發給股東。

3步驟建立存股計畫》按個人承受度建立投資組合
將股票各自歸類以後，接著，該幫它們做適當的資產配置。作者認為，年齡愈輕的投資人，快速成長股的持有比重可以高一點；之後隨著年紀增長，現金的比重可以逐步提高。建議如下：
1.40歲前：快速成長股40%、穩健成長股30%、定存股20%、現金10%。
2.40～55歲：快速成長股30%、穩健成長股30%、定存股30%、現金10%。
3.55～70歲：快速成長股20%、穩健成長股25%、定存股35%、現金20%。
4.70歲後：快速成長股10%、穩健成長股20%、定存股30%、現金40%。

上面就是作者設定存股計畫的步驟，相信大家只要把這幾招學起來，就能夠一起加入「從股市中自動、穩定收錢」的行列！下面，我們再來看存股族常常會面臨的2大問題：

問題1》要先買何種股票？
建立好投資組合之後，下一步就該考慮要先買哪一檔股票？在什麼價格買進？作者認為，可以針對大盤的狀況判斷要買哪一種股票，主要可分為下列3種情形：

狀況1》股市不上不下
當股市不上不下時，只要股價在合理價之下（本益比20倍、現金殖利率5%以上），不管是快速成長股、穩健成長股或定存股皆可考慮。

狀況2》股災發生時
當股災發生時，可考慮優先買進跌幅較深的快速成長股。

狀況3》股市過熱時
當股市續創新高時，可以考慮漲跌幅度較小、能穩穩賺股利的定存股。

問題2》股價太高，不小心住進套房該怎麼辦？
對於此點作者認為無需太過擔憂，雖然股市短期內容易出現「漲多必跌，跌多必漲」的現象，但如果把股市指數的時間拉長來看會發現，股市的長期走勢是慢慢上揚的。

也就是說，對於存股族而言，只要選對股票、做好資金控管和投資組合、不借錢買股，即使住進套房也不用太過擔心。因為被低估的股票，早晚有一天，股價會漲到該有的位置。

基本上，《華倫老師存股系列 養對股票存千萬》這本書除了討論該如何存股以外，作者也對存股族常遇到的問題提出自己的看法，有興趣的人可以把書找出來看看喔！

本文授權轉載自小編愛投資線上讀書會

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