美系外資上調國巨目標價至305元，看好AI續旺，被動元件族群開紅盤

【財訊快報／記者陳浩寧報導】國巨*(2327)即將於25日舉行法說並公布去年第四季財報，美系外資看好，國巨去年第四季營收優於預期，將對毛利率有正向影響，預估單季EPS可達3.5元，優於市場期，加上AI需求續強，帶動鉭電、電阻與電感價格上揚，預期今年第一季營收可望持續季增，上調目標價至305元。美系外資看好國巨*去年第四季財報表現將優於預期，第一季則將受惠於AI需求強勁及有利的價格支撐，維持買進評等，並上調目標價至305元，激勵國巨*今日開盤不久即攻上漲停鎖死，同步帶動被動元件族群股價勁揚，包含華新科(2492)、禾伸堂(3026)、九豪(6127)、三集瑞-KY(6862)、鈺鎧(5228)、鈞寶(6155)等股價齊步攻上漲停。
國巨*去年第四季營收達360億元，季增9%、年增20%，高於公司原先設定目標，美系外資認為主要原因來自拉貨動能改善，即使非AI領域拉貨也見復甦，而在AI動能暢旺及營收規模放大下，有利毛利率改善，估第四季毛利率可望達36.8%，單季獲利有望挑戰2018年以來新高，估單季EPS 3.5元。
而以今年1月營收觀察，國巨1月營收刷新單月歷史新高，禾伸堂也受惠於被動元件在AI Server電源供應器的需求強勁，1月營收站上2022年6月以來高點，華新科1月營收表現亦創下2022年4月以來新高，營收動能皆明顯回溫。
展望第一季，美系外資認為，雖2月營收將因農曆年假而走弱，但在AI需求續強，及鉭電、電阻與電感價格改善下，預期今年第一季營收可望持續季增1%，毛利率估維持上季高檔，上調目標價至305元。

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