元大台灣高股息優質龍頭基金-新台幣A類型不配息，這幾天為何成為話題焦點？

這檔基金這幾天剛傳出今年以來績效突破 120% 的好消息，甚至超越了許多主動式經理人基金的表現。同樣是買台灣股票，它到底做對了什麼事？

規模高達 540 億的台股巨獸

這檔基金的全名是「元大台灣高股息優質龍頭基金-新台幣A類型不配息（98639886）」。它由元大投信發行，成立大約 6 年多，目前規模高達 540 億元。這個數字在同類基金中排在第 29 名，算是一檔體格非常龐大的老牌基金。它的風險等級是 RR4（代表主要投資在股票，會有一定的價格波動風險）。也就是說，它的價格會有明顯的起伏，比較適合心臟較強的投資人。

近一年 100 萬變 285 萬的爆發力

攤開最新的成績單，這檔基金近一年的表現非常驚人。它近一年的報酬率高達 185.2%。這等於你一年前放了 100 萬進去，現在會變成大約 285 萬。如果把時間拉長來看，近三年的報酬率大約是 268.7%。等於 100 萬經過三年會滾成將近 368 萬。不過，因為近期台股表現特別熱絡，它的短期績效衝得很快。這幾天它的近三個月同類排名（同類型基金中的績效名次）衝上了第 2 名。

不配息的設計，把資金集中在台灣科技業

你可能會好奇，名稱裡有「高股息」，那它配多少錢？這檔是「A類型不配息」級別。因為它選擇不配息（基金把賺到的錢分回給投資人），所以經理人會把賺到的股利直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡繼續投資。換句話說，它把複利的滾雪球效應最大化了。

在產業配置上，它目前有超過八成的資金投資在台灣市場。其中電子工業佔了高達 75.27%，半導體業也佔了 61.75% 的極高比重。這檔基金就像是一支重押台灣科技與半導體王牌的球隊。只要科技業表現好，它的攻擊力就會非常猛烈。

你適合把錢交給這位「科技猛將」嗎？

如果你是一位想要長期累積資產的年輕上班族，這檔基金很適合你。因為它不配發現金，可以幫你強迫把獲利繼續留在市場裡投資，不用擔心錢被自己不小心花掉。而且它高度集中在科技業，適合看好台灣半導體長期發展的人。

但是，如果你是一位快要退休，每個月需要穩定現金流來付生活費的長輩，這檔就不適合了。因為它不會定期發錢給你。另外，因為它高度集中在單一產業，當科技業遇到逆風時，市場短期震盪的幅度相對也會比較大。

自己看懂基金的小撇步

以後你在看這類基金時，可以多留意「產業配置」這個欄位。就像看一家便當店的招牌菜一樣，你可以清楚知道經理人把大部分的錢拿去買了什麼。如果未來資金流向偏向其他產業，這檔基金的表現可能就會跟著出現變化。

準備好檢視一下自己的投資目標，看看需不需要這種充滿爆發力的科技型基金了嗎？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。