3檔半導體ETF怎麼選？一張表秒懂七大優缺點關鍵
面臨全球晶片短缺，加上中美科技戰白熱化，半導體產業已成為各國兵家必爭之地，4月20日台積電公布最新年報，台積電股價達到歷史新高。根據資策會產業情報研究所（MIC）預估，台灣半導體產業今年仍可望逾11%的年成長表現，整體需求旺盛；看準半導體族趨勢錢景，帶動相關概念股股價水漲船高，各大投信趁勢發行相關行業ETF。
以前大家談到ETF一定聯想到台灣50(0050)，但隨著ETF區塊變得越來越多，衍生出例如要追蹤電子指數的ETF，或是低波動度的ETF，其中，著眼在半導體相關概念股的ETF，除了去年推出的以半導體為主的國泰台灣50+(00881)ETF，一上市立即引起轟動，看準趨勢，今年5月有中信關鍵半導體(00891)及富邦核心半導體(00892)2檔半導體ETF掛牌上市，受關注的不外乎名稱類似且成分股配置也很類似，面對眾多不同屬性的ETF，投資人要怎麼挑選才對？
粉絲專頁<股添樂 股市新觀點>分析師陳相州表示，相關以半導體為主的ETF波動相對較大，但由於半導體是當前產業核心，如果未來台股要繼續漲一定少不了這些產業，相關概念股ETF具備長期投資的價值。他也分析三檔ETF的七大特色：
一.產業配置：三檔ETF共通性都和半導體產業相關，而半導體產業股價也很會飆，所以成為這三檔ETF產業配置核心，中信關鍵半導體(00891)跟富邦台灣核心半導體(00892)都是聚焦100％半導體，國泰台灣5G+(00881)則是94％資訊科技及3.91％通訊服務。
二.權重配置：這三檔單一成份股權重都不超過20％，中信關鍵半導體個股權重小於20％，富邦台灣核心半導體第一大個股權重小於25％，國泰台灣5G+個股權重小於30％；前五大成份股都不超過65％。
三.配息概況：台灣人偏好配息，不僅想要配息多，最好配息頻率也多一點，這幾年ETF的演變從一開始的年配息轉變為半年配，現在中信關鍵半導體則推出季季配，成為國內除了國泰永續高股息(00878)及永豐台灣ESG(00888)之外，第三檔季配息的台股ETF。
四.調整頻率：通常ETF每年都有固定的時間點調整成分股，富邦核心半導體(00892)與國泰5G+(00881)半年調整一次，中信關鍵半導體(00891)採用的是每季調整一次。半導體行業波動大，季調整似乎比較符合這個行業的屬性，不過頻繁調整也表試將有比較高的交易費用產生。
五.ESG評比：這幾年ESG概念成為投資風潮，只要符合ESG概念評分都不低，，半導體企業通常也都有不錯的ESG評級表現；三檔ETF當中，中信關鍵半導體(00891)採用的是Sustainalytics ESG評級系統，富邦核心半導體(00892)則是強調公司治理評鑑。
六.風險等級：這三檔ETD在個股及比例極為相似，但就風險等級來看，國泰台灣5G+是較高的RR4等級，中信關鍵半導體跟富邦台灣核心半導體則是最高等級RR5等級，大家可能會覺得其風險很高，但其實是價格波動風險程度有所不同。
七.選股邏輯：主要台積電的配置比例，不同比例配置並沒有誰好誰壞，這三檔ETF波動幅度都很高，富邦台灣核心半導體及國泰5G+第一大成份股都是以台積電為主，中信關鍵半導體(00891)的前5大成分股當中則是以聯發科(2454)為主軸。
至於要不要把這麼高比例配置在台積電，對此陳相州認為，如果是空手投資人要挑選一檔半導體概念股的ETF，建議挑選國泰5G+或富邦台灣核心半導體；如果是有買台灣50(0050)或前期投信公司發行的ETF中已經投資很多有台積電相關概念股的標的，甚至已經持有台積電股票的投資人，則建議買中信關鍵半導體；如果是以零股或定期定額投資方式的族群，則建議買中信關鍵半導體，因沒必要全部重心都買台積電這檔個股。