AI電力需求爆發 華城訂單看到2028年 台積續吃AI紅利
Newtalk新聞
在AI產業持續擴張與資金聚焦效應帶動下，台股市場呈現「主流明確、題材輪動」的結構性行情。從上游半導體製程、先進封裝，到中游伺服器與電源管理，再延伸至能源、鋼鐵與基礎建設，整體供應鏈全面受惠AI資本支出擴張，帶動多檔個股成為市場熱搜焦點。
隨著企業積極強化技術門檻與產能布局，具備長期訂單能見度與高附加價值產品的公司，逐步成為資金配置核心。
以下是國泰證期整理解析洲市場關注台股熱搜標的最新動向：
1519 華城
隨著AI資料中心的大規模建設，對大容量、高效率變壓器的需求已達到前所未有的程度。華城的變壓器業務占營收比重達83.09%，且訂單能見度已排至2028年，這種長期的需求穩定性在傳統產業中極其罕見。
2330 台積電
2奈米與A16製程進度超預期，AI伺服器需求帶動資本支出大幅增加，營收續創歷史新高。受惠於CoPoS封裝升級與2奈米量產紅利，長線基本面無虞。
2313 華通
華通在產品組合上正向毛利更高的「太空端」板材傾斜，其出貨占比預計從25%提升至33%。隨著泰國新廠產能的逐步開出，華通在成本控制與全球交付能力上將具備更大的優勢。
6869雲豹能源
子公司「天能綠電」在2025年轉供電量達4.2億度，維持國內民營售電龍頭地位，而海外儲能業務的占比預計在2026年提升至20%-30%。
2454 聯發科
預估ASIC將於2027年爆發，貢獻營收顯著約40億美元，在中斷應用開展下，手機則呈現回溫態勢，預估2027年營收年增23.5%。
2317 鴻海
Q4利潤率雖受調節影響股價回落至年線下方，但AI伺服器與邊緣運算成長動能明確。2026年AI伺服器出貨預期將逐季成長。
2308 台達電
未來AI機櫃功率將直逼突破600kW門檻，意味著電力架構勢必進入全新世代。台達電已將重心轉向800VDC高壓直流供電方案，透過提高電壓並搭配匯流排設計優化，有效降低能源傳輸損耗。
2002 中鋼
國際鋼價在2026年初展現強勁態勢，美國熱軋鋼價連漲九周站穩1,100美元。中鋼受益於臺灣內需市場的AI擴廠潮、綠能基建及災後重建需求，產銷節奏順暢。
8027 鈦昇
鈦昇主導的玻璃基板供應鏈大聯盟，整合了辛耘、上銀、盟立等核心企業。這種集體作戰模式有助於縮短設備開發週期，並確立臺灣在下一代先進封裝技術中的話語權。
5289 宜鼎
宜鼎採用的「五層蛋糕」架構，整合了算力、記憶體、存儲、感測與軟體平台。目前AI相關產品營收占比已突破30%，且市場需求遠大於供給，迫使公司不得不加速擴建宜蘭三廠與研發中心。
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