國泰台灣貨幣市場基金，為什麼只有 4 千人買，規模卻衝破 819 億？

同樣是台灣的共同基金，這檔近幾天規模高達 819 億，甚至在短短一個月內就逆勢暴增了 51 億。不過仔細一看它的受益人（持有這檔基金的人數）其實只有四千多人。為什麼這些少數人，願意把這麼龐大的資金集中放在同一個地方？答案不在驚人的報酬率，而是它提供了一種極致的安全感。

它是資金的頂級停車場：什麼是貨幣市場基金？

這檔國泰台灣貨幣市場基金（18034853）已經成立將近 26 年了。它的風險等級是最低的 RR1，屬於全市場最保守的投資工具之一。

這是一檔標準的貨幣市場基金（投資短期票券、波動極小的保守型基金）。你可以把它想像成一個超級巨大的資金停車場。當你把車子（資金）停進來，雖然它不會自動升級成超級跑車，但絕對不會被偷走或刮傷。

因為這類基金主要是把錢借給信用極好的銀行或大企業，拿取微小但是非常穩定的利息。也就是說，只要不發生極端罕見的金融體系崩潰，你的錢在這裡幾乎不會有帳面上的虧損。換句話說，這就是有錢的大戶或大公司用來停放閒置資金的秘密基地。

另外，它的管理費（付給投信公司幫你操盤的辛苦錢）只有 0.07%。如果是規模超過 400 億的部分，保管費還會進一步降低。這在基金界是非常低廉的持有成本，幾乎不會吃掉你本來就微薄的獲利。

慢慢走比較快：26 年來的成績單怎麼看？

買這類極度保守的基金，絕對不能期待一夜暴富。我們來看看它近期的成績單。

它近一年的績效大約是 1.5%。等於你放 100 萬進去，一年後會變成 101 萬 5 千元。如果看近三年，績效大約是 4.3%。等於 100 萬放三年會變成大約 104 萬 3 千元。

拉長到極限來看，它成立以來的累積績效是 32.36%。也就是說，如果你在 26 年前放了 100 萬，現在會變成大約 132 萬 3 千 6 百元。這筆錢看起來真的不多。但是它幾乎沒有經歷過股市暴跌的驚嚇，每天都是安安穩穩地度過。

如果我們看同類排名（同類型基金中的績效名次），它近一個月的表現排在第 5 名。近半年排第 9 名，近一年則是排在第 14 名。這代表在眾多保守型的貨幣市場基金中，它近期的短期績效落在前段班，算是相當穩健的優等生。這幾天它的淨值（基金當下每一份的價格）大約落在 13.24 元。而且每天的漲跌幅幾乎都是 0.00%，平靜得像是一杯水。

為什麼它不配息？把利息滾入本金的魔法

很多剛學理財的朋友，買基金都喜歡找每個月會給錢的。不過這檔基金的配息週期是「不配息」。

你可能會覺得奇怪，如果不配息（基金把賺到的錢分回給投資人）那我到底賺什麼？因為它是把每天賺到的微小利息，直接滾入本金裡面繼續幫你投資。

也就是說，你的淨值會每天像爬樓梯一樣，一點一滴往上升。這對於資金量很大的人來說其實非常方便。因為如果不配息，就不用擔心每次領息還要被銀行扣一筆匯費手續費，也不用煩惱這筆小錢該怎麼重新投資。不過，這也代表你不會有每個月現金入帳的爽感，只能看著總金額慢慢變大。

至於它的錢都去哪了？它的投資地區全部都在台灣。主要都是投資本地銀行的定存、優質企業發行的商業本票，或者是政府的國庫券。這些都是期限很短、到期就會連本帶利還款的安全工具。

誰適合把錢停在這裡？誰又該避開？

這檔老牌基金其實非常挑人。或者說，它是為了特定的理財情境而生的。

第一種非常適合的人，是準備買房的準屋主。假設你手上有 300 萬的頭期款，預計半年後就要交屋付款。這筆錢絕對不能拿去買股票型基金，因為萬一遇到市場大跌你就沒錢交屋了。這時候放進來這裡，半年後 300 萬大約會多出幾千塊的無風險加菜金，而且隨時可以贖回變現。

第二種適合的人，是做生意或開公司的老闆。公司每個月要發薪水給員工，帳上通常會有幾千萬的現金。與其放在銀行活存領極低的利息，不如停泊在這種貨幣市場基金裡，既安全又能稍微抵抗一下通貨膨脹。

但是，如果你是 25 歲的年輕上班族，每個月只能擠出 5 千元來投資。那這檔基金老實說並不適合你。因為年輕人最大的本錢是時間，你應該去尋找長期報酬率更高的股票型基金，利用複利把資產放大，而不是提早進入這種絕對防守的養老狀態。

自己觀察這檔基金的小訣竅

如果你最近剛好有一筆大錢想找地方放，想要自己追蹤這檔基金，其實方法很簡單。

你可以去基金平台或是投信投顧公會的網站，專注看它的「基金規模」。像這幾天它的規模衝上 819 億，名列全市場第 16 名。只要這個規模數字持續穩定甚至每個月都在成長，就代表市場上的大戶和機構法人依然信任這個資金停車場。

另外，你也可以偶爾點開它的淨值走勢圖。你會發現它是一條幾乎沒有波折、平滑向上的斜線。只要這條線沒有出現異常的往下掉，你就可以安心去睡覺，不用每天盯盤。

所以，你現在手邊也有一筆「絕對不能虧損」的閒錢，正在尋找安全的避風港嗎？或許你可以先算算看這筆錢預計多久後會用到，再來決定要不要把它停進這個超級停車場裡。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。