市場對 AI 樂觀預期帶動美股記憶體類股上漲，美光、SK 海力士、SanDisk 股價受關注
隨著市場對人工智慧（AI）的樂觀情緒升溫，加上原油價格重挫有助於緩解通膨疑慮，半導體與記憶體類股於週二的美國股市中再度強勢上漲。美光與 SK 海力士的股價雙雙上漲超過 3%，SanDisk 盤中漲幅更超過 6%，使得那斯達克綜合指數開盤後一度觸及 27,250 點的歷史新高點。
這波漲勢延續了自週一以來的科技股熱潮。Meta 推出的 Muse AI 助手引爆市場關注，帶動 Meta 週一暴漲逾 11%，創下 2024 年 4 月以來最大單日漲幅，並促使資金重新流入半導體類股。在樂觀情緒蔓延下，AMD 市值跨越 1 兆美元大關，英特爾（Intel）與 Arm Holdings 股價分別大漲 12.2% 與 17%。市場分析師指出，Muse 的廣泛應用若能帶動其他 AI 工具的需求，將為經歷波動後的 AI 板塊注入持續動能。
機構法人亦對記憶體大廠發出看多訊號。Rosenblatt 首度將 NAND 快閃記憶體製造商 SanDisk 納入研究，給予「買入」投資評等與 2,400 美元的目標價，較週一收盤價 1,766.64 美元存在超過 35% 的潛在上漲空間。SanDisk 在 2026 年已累計上漲超過 540%，過去一年漲幅更達 1,600% 以上。分析師指出，AI 正徹底改變 NAND 的角色，使其從大宗存儲產品轉變為 AI 基礎設施中具戰略意義的關鍵組件；在數據密集型推理下，市場更看重密度、性能與供應確定性。
在 DRAM 與高頻寬記憶體方面，Stifel 重申美光的「買入」投資評等與 1,500 美元目標價。Stifel 預估美光業績將優於預期，雖然受限於設備供應與新無塵室時程，使得 2027 年 DRAM 位元出貨量成長率預估將放緩至 15% 至 20%。但若要消除目前的供應吃緊狀況，位元供應需成長 40% 至 50% 以上，使得供不應求情況依舊存在。此外，2027 年 HBM4 每位元價格有可能翻倍，將可進一步提振美光的毛利。
根據金融時報的報導，OpenAI 預計在 2026 至 2030 年間將消耗 2,780 億美元現金以擴充運算力與基礎設施；同期營收預計將從 2026 年的 360 億美元大幅成長至 2030 年的 3,500 億美元，十年內累計營收預計達 8,400 億美元。
至於在 Anthropic 的部分，據紐約時報報導指出，Anthropic 年化營收在年底前可能達到 1,000 億美元。路透社則指出，Anthropic 在準備首次公開募股（IPO）之際，正考慮推出新 AI 模型以對抗 OpenAI 的 GPT-6 Astra。對這些訊息，瑞穗銀行（Mizuho）分析師表示，消息都進展再次證實了市場對 AI 基礎設施強勁且持續支出的預期。
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