全球資金湧入高息債券，老牌的柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)表現如何？

這幾天全球資金大量湧入非投資等級債券，創下近期最大的淨流入紀錄。這意味著市場對高配息的債券充滿了興趣。我們今天就來聊聊成立近 18 年的柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)（98638147），看看它憑什麼在市場上佔有一席之地。

成立近 18 年，這檔基金到底投資什麼？

柏瑞投信發行的這檔基金，已經在市場上運作了非常久的時間。它主要買的是非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）。雖然名字聽起來有點距離感，但它的風險等級落在中間的 RR3。

有趣的是，當下這檔基金的受益人（持有這檔基金的人數）只有 11 人。因為它計價幣別是南非幣，通常只會吸引特定外幣需求或少數專業投資人。這不代表它有什麼問題，純粹是這種類別的受眾比較小眾。

績效成績單：近三年 100 萬變 128 萬

攤開這幾天的最新數據，這檔基金近一年的報酬率大約是 5.5%。也就是說，如果你一年前投入 100 萬，現在大約會變成 105.5 萬。如果把時間拉長到近三年，報酬率則有 28.4%，等於 100 萬變成了 128.4 萬。

至於它的同類排名（同類型基金中的績效名次），近一年大約落在 300 名左右。整體來看，它的短期績效落在中段班，長期表現則是相對平穩，沒有極端的暴漲暴跌。

每月配息與南非幣的雙面刃

很多人買債券基金是為了配息（基金把賺到的錢分回給投資人）。這檔基金是採取每月配息的機制，過去一年的配息率大約在 12.24%。換句話說，如果投入 100 萬，一年大約可以領到 12.2 萬的利息。

不過，因為它是南非幣計價，所以匯率波動會直接影響你的實際收益。也就是說，當你看到當下的淨值（基金當下每一份的價格）大約是 5.65 時，除了要看全球債券市場好不好，還要考慮南非幣對台幣是升值還是貶值。

誰適合把錢放在這裡？誰又該避開？

買基金就像挑便當，沒有絕對的好壞，只有合不合胃口。如果你手上剛好有一筆南非幣定存到期，而且希望每個月都有現金流進帳，那這檔基金會是一個可以考慮的選項。

但是，如果你是完全不想承受匯率風險的人，或者一看到帳面數字微微下跌就會焦慮，那這檔基金可能就不太適合你。因為非投資等級債加上外幣計價，本身就會帶來一定的波動幅度。

新手想觀察，可以看哪兩個重點？

如果你想開始追蹤這類基金，其實不需要盯著複雜的財報。你只需要在基金平台上，觀察它每個月的配息金額有沒有保持穩定。同時，偶爾看一下南非幣的匯率走勢就好。這就像是你在觀察一家愛吃的餐廳，只要它的菜色水準沒變，你就不需要天天去廚房查崗。

看完了這些，你會想嘗試這種配息較高、但帶有匯率波動的債券基金嗎？還是寧願選擇保守一點的台幣選項呢？

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。