美銀：AI晶片成為「新貨幣」 看好晶片設計巨頭輝達、超微、博通前景
美國銀行的最新報告讚揚，人工智慧（AI）晶片是「新貨幣」（coin of the realm），因為它們為地緣政治談判提供便利因素。
美國《財星》雜誌（Fortune）網站報導，由於中東國家的大訂單凸顯對人工智慧運算力的長期需求，美國銀行分析師看好輝達（Nvidia）、超微（AMD）等美國晶片股。AI晶片以「新貨幣」的身分出現，不只成為地緣政治談判的貨幣，也增強這些公司股票的吸引力。
輝達和AMD有望成為沙烏地項目最大贏家
美國銀行分析師指出， 輝達成功關鍵繪圖處理器（GPU、顯卡）等AI晶片對全球如此之重要，以至於它們就像地緣政治貿易談判籌碼的一種貨幣。
最近沙烏地阿拉伯等富有波灣國家豪簽輝達AI晶片大訂單，這凸顯AI運算能力的需求保持旺盛。美國銀行周二發布一份報告預計，輝達、AMD與沙烏地阿拉伯主權投資基金子公司Humain合作AI基礎設施項目，每年投資金額將在30億至50億美元之間，在多年內將達到150億至200億美元。
Humain將跟輝達採購18,000顆Blackwell 晶片，而輝達AI 加速器的強勁競爭對手AMD與Humain簽署100億美元的合作協議，為沙烏地資料中心提供500兆瓦的AI運算能力。
美國銀行估計，在全球4,500億至5,000億美元的人工智慧基礎設施市場規模中，「這類自主人工智慧」交易每年可能代表超過500億美元的市場價值。
分析師補充說：「自主人工智慧還可以幫助解決美國數據中心電力供應有限的問題，並抵消美國公司向中國發貨的限制帶來的阻力。」
美國銀行表示，輝達和超微有望成為沙烏地阿拉伯項目的最大贏家，該銀行重申對2家晶片巨頭股票的買入評級，並將目標價分別從150美元上調至160美元，從120美元上調至130美元。
未來10年沙烏地將為AI基建重鎮
美銀報告還提到，其他美國晶片設計公司博通（Broadcom）、Marvell Technology、以及光纖連接供應商Coherent也將受益，並重申對這些公司的買入評級。
美國銀行表示：「儘管競爭更加激烈，但我們認為這些供應商憑藉雄厚資金雄厚，足以因應人工智慧部署的適度可靠/長期需求。」
這些晶片巨擘還有其他優勢，例如他們擁有超大規模/雲端客戶（2025年資本支出預估增長44%，而2024年增長7%），另外，在貿易/關稅地緣談判方面，AI晶片仍被優先考量。
事實上，輝達被視為中美貿易談判的重要籌碼，因為雙方都尋求降低壁壘，同時保持自身的科技優勢。
同時，Humain與輝達簽訂大筆合約，不僅代表川普向中東國家示好的行動，也提升輝達在全球人工智慧發展的地位。 Humain將收到數千顆AI晶片，這些晶片是輝達今年3月才推出最新、最強大的AI晶片。
美國券商Wedbush董事總經理艾夫斯 （Dan Ives）上週告訴《財星》雜誌的記者羅格爾伯格 (Sasha Rogelberg)：「雖然谷歌母公司Alphabet和亞馬遜等美國AI超大企業仍將是輝達優先考慮供貨的客戶，但是比起其他國家，沙烏地阿拉伯將獲得最優惠的待遇。」
「這讓沙烏地排在隊伍的最前面，這是一場隆重的亮相。未來十年，波灣這個地區最終可能為人工智慧帶來數兆美元的市場商機。鑑於中國局勢仍然脆弱，我認為現在是一個分水嶺時刻。」艾夫斯如此預言。