Intel追得上台積電？法人這樣說 喊買名單出爐
Newtalk新聞
隨著企業財報陸續出爐，市場焦點再度回到AI產業鏈與下半年景氣展望。從AI伺服器、Rack-scale架構、800G交換器，到IC設計、高速傳輸及先進製程，AI需求持續成為科技股最重要的成長引擎。
另一方面，金融產業則聚焦房貸政策變化與銀行獲利韌性。整體來看，AI長線趨勢未變，但部分硬體供應鏈已開始面臨缺料、需求調整與獲利基期墊高等挑戰，投資布局也從追求高速成長，逐漸轉向檢視獲利品質與競爭優勢。
以下是國泰證期顧問今天(24日)整理最新產業與個股重點，掌握市場關注焦點。
Intel(INTC US)
2Q26營收、毛利率及EPS優於預期，AI伺服器帶動DCAI成長，Foundry虧損收斂。18A產出提升但尚無外部客戶，14A預計28年量產；先進製程與封裝成熟度仍落後台積電，預估26~28年台積電持續領先。
英業達(2356)
2Q26營收創高，伺服器比重估48~50%，受AI機櫃比重提升影響，毛利率略降至4.9%，EPS 0.93元。26年伺服器營收估年增50%、占比逾55%，27年可望逾62%。惟2H26受缺料及筆電需求轉弱影響，獲利增速放緩，維持中立評等。
勤誠(8210)
AI推論需求帶動Rack-scale架構發展，AMD Helios採開放ORW設計，提升整櫃機構件價值。勤誠具設計、驗證與製造整合能力，可提供高度客製方案，持續受惠AI伺服器機構件需求成長，維持買進評等。
智邦(2345)
NVIDIA Spectrum-6推動102.4T交換器升級，ASIC陣營亦同步導入。智邦受惠800G交換器、AI加速卡量產及旺季效應，2Q26營收、獲利創高，26~27年營運續強，維持買進評等。
IC設計產業
AI Server走向Rack-scale，PCIe競爭延伸至系統整合，Switch、Retimer、Redriver需求同步提升。祥碩持續推進Gen4~Gen7產品布局，譜瑞-KY受惠Rack-level傳輸距離增加，訊號補償需求成長。
AI產業
企業財報持續驗證AI帶動成長，算力需求由LLM延伸至自駕與機器人。市場雖憂AI投資壓縮現金流，但不投資風險更高，看好AI長期成長，受惠股包括Broadcom、聯發科、台達電及廣明。
金融產業
6月五大行庫新承做房貸月增23.6%，青安2.0退場前帶動需求，後續青安3.0限制更嚴，顯示房市管制未鬆綁。房貸放緩對銀行影響有限，維持銀行及銀行型金控正向看法，看好中信金、第一金。
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#投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力，申購前應詳閱公開說明書。