路博邁台灣5G股票基金N累積級別(新臺幣)，為何績效衝破天際卻少有人知？

同樣是台灣科技類型的基金，這檔近一年漲了約 188%，明顯比同類強悍很多。但令人驚訝的是，目前這檔特定級別的受益人（持有這檔基金的人數）竟然只有 24 人。這到底是一檔什麼樣的隱藏版基金？

這檔基金的基本身家調查

讓我們先來認識一下「路博邁台灣5G股票基金N累積級別(新臺幣)」（98639235）。它成立將近 9 年，是一檔專注在台灣股市的老牌開放式基金。它近期的基金規模大約是 86 億元，不過因為不同資料庫的計算基礎差異，也有機構顯示其規模達到 400 多億元，整體來說資金動能相當充沛。

這檔基金的風險等級是 RR4，屬於波動較高的股票型基金。換句話說，它不是那種穩穩賺零頭的保守選擇，而是會在市場裡衝鋒陷陣的類型。

績效像坐雲霄飛車，100萬會變多少？

攤開這幾天的最新成績單，這檔基金的表現真的非常驚人。它近一年的績效高達 188.6%，甚至因為每日結算的落差，有些資料會落在 174% 左右。這是什麼概念呢？等於你一年前放 100 萬進去，現在會變成大約 288 萬。

如果把時間拉長到近五年，它的報酬率是 537.8%，等於 100 萬變成了 637 萬。這個成績在同類排名（同類型基金中的績效名次）裡直接拿下了第一名。

但是，高報酬往往伴隨著高波動。過去一個月內，因為市場短期震盪，它的近一月績效大約是 -16.8%，等於 100 萬在短短一個月內縮水到剩下約 83 萬。這就是純科技股票基金的特性，漲得快、回檔的時候也很有感。

不配息的機制，資金都拿去買什麼了？

看到這裡，你可能會問，那它配息（基金把賺到的錢分回給投資人）高嗎？答案是：它完全不配息。

因為這檔基金屬於「累積級別」，也就是說，經理人會把賺到的錢直接滾入基金裡繼續投資，而不是變成現金發給你。這樣做的好處是，透過複利的效果可以讓本金長得更快，不過缺點就是你每個月不會有現金入帳。

那錢都買了什麼呢？這檔基金有超過 90% 的資金重壓在台灣的電子工業。其中，半導體業佔了將近 56%，電子零組件業佔了約 25%。這就像是一支棒球隊，教練把所有的預算都拿去買最強的重砲打擊手。只要科技業景氣好，球隊就能大量得分；但如果遇到科技業逆風，整支球隊的表現也會立刻受到影響。

到底適合誰？誰又該避開？

既然它的個性這麼鮮明，那到底適合什麼樣的人呢？

如果你是三十幾歲的上班族，每個月有一筆閒錢，且未來五年內都不會動用到這筆資金，那這種追求長期資本成長的基金就很適合你。你可以忍受它一個月跌掉近 17%，因為你看的是未來幾年的翻倍潛力。

相反地，如果你是快要退休的人，或者每個月需要多一筆錢來繳房貸，那這檔基金可能不太適合你。因為它沒有配息，而且當市場短期震盪時，看著淨值（基金當下每一份的價格）大幅縮水，心理壓力會非常大。

想觀察這檔基金，你可以看哪些指標？

如果你對這檔基金有興趣，這幾天可以先打開基金平台的網站，觀察它的淨值變化。目前當下的最新淨值大約落在 74.8 元附近。你可以先把它加入觀察名單，看看自己能不能接受它每天上下的跳動幅度。

你準備好迎接這種高波動、高成長的投資旅程了嗎？不妨先評估一下自己的心臟夠不夠大顆吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。