紅杉資本變天！掌門人閃辭，「台灣之子」將掌舵560億美元創投巨艦
紅杉資本近期宣布，掌舵僅3年多的最高負責人Roelof Botha將卸任並轉任顧問角色。接替他掌舵的，是兩位在公司內部地位舉足輕重的資深合夥人：林君睿（Alfred Lin）與Pat Grady。
這是紅杉資本近3年來的第二次大變動，先前是2023年紅杉資本拆分了中國、美國與印度／東南亞的業務，引發遐想；這次換血則伴隨著其他人事動盪和公關爭議。
另一個值得關注的是，新任的共同掌舵者林君睿，其實與台灣有著深刻的血緣連結。
先是戰略拆分又人事動盪，後疫情與AI時代下的紅杉資本都發生了什麼？
Roelof Botha是紅杉資本繼Doug Leone和Michael Moritz之後的第三代領導人，他曾在PayPal擔任財務長，並於2003年加入紅杉，成功押注過Instagram和Square等新創，自2017年以來就單獨領導紅杉資本在美國和歐洲的業務以來，並於2022年中接任最高領導職位。
然而，Roelof Botha的「領航」任期並不輕鬆，這當中有內憂也有外患。
首先是兩記外部重擊：FTX爆炸與市場修正。Roelof Botha接手時的2022年，正逢疫情後的市場修正時期，私人和公開市場的科技公司價值從疫情時期的高點急劇下墜，許多紅杉投資組合公司的估值被嚴重削減；緊接著，曾經被紅杉視為珍貴投資標的、估值高達320億美元的加密貨幣公司FTX在2022年11月內爆。儘管紅杉最終撇帳的2億美元在其龐大資產中只是「九牛一毛」，但這還是聲譽上的一大挫折。
第二個動盪是地緣政治下的「世紀大拆分」。2023年，紅杉資本做出了一個震驚世界的決策：將其美國業務與獨立的中國（HongShan）和印度/東南亞（Peak XV Partners）業務正式分拆。紅杉官方對外強調，拆分是為了應對品牌定位的混亂，以及「投資組合之間的衝突」。例如，紅杉的投資組合中同時包含了美國的Stripe和香港的Airwallex這類客戶高度重疊的跨國金融新創，Roelof Botha坦言：「這其實很尷尬。」此外，紅杉美國基金投資OpenAI的決定，使得紅杉東南亞基金無法被當地AI新創接受，合夥人Shailendra Singh就指出這情況「非常令人沮喪」。
延伸閱讀：紅杉資本將拆分為歐美、中國、東南亞與印度，矽谷資深創投黃君耀：中美拆分將是必然趨勢
最後是內部的文化與人事風暴。 紅杉內部出現的摩擦，在近幾年來已經蔓延至公開領域。最引人注目的是合夥人Shaun Maguire針對穆斯林的爭議性社群媒體言論，這導致紅杉資本的穆斯林信徒、營運長Sumaiya Balbale選擇在8月辭職，因為紅杉資本內部決定不對馬奎爾的言論進行紀律處分。
Roelof Botha對此的態度則是保持開放：「我們喜歡意見的多樣性，我們需要在內部擁有『有稜有角的人』（spiky people）。」這顯示在追求自由言論與維護企業形象和內部凝聚力之間，紅杉資本跟許多企業和公眾人物一樣，正面臨著一場艱難的平衡。
儘管如此，紅杉資本還是在近期宣布了兩支新基金：一項針對A輪新創的7.5億美元早期基金，以及一支2億美元的種子基金，而這將會由新的掌舵者林君睿與Pat Grady來執行。
接任紅杉指揮旗的林君睿，其實是「台灣之子」
接棒的林君睿和Pat Grady，都在紅杉資本待了相當長一段時間。
Pat Grady在紅杉資本待了近19年，自2015年以來一直主導成長階段新創的投資（growth investments）。他曾相中ServiceNow、Okta和Zoom等指標性公司，並持續在Harvey、Hugging Face和OpenEvidence等快速成長的AI新創領域進行投資。
林君睿則是在2010年加入紅杉資本，2017年起共同領導早期投資（early-stage investments），投資的代表作包括了Airbnb、DoorDash和加密貨幣交易平台Kalshi，更在近期押注了AI巨頭OpenAI。
在加入紅杉資本之前，林君睿與網路鞋店Zappos的執行長謝家華（Tony Hsieh）是長期的創業夥伴，兩位也都與台灣頗有淵源。
林君睿在6歲時與家人從台灣移民到美國，謝家華則是台灣國籍的留學生，他們曾共同創立Venture Frogs、網路廣告公司LinkExchange等，擅長財務的林君睿一直都擔任財務管理之職，LinkExchange最終以2.65億美元的價格賣給微軟。
不過兩人最知名的創業項目還是Zappos，林君睿也擔任了Zappos的營運長暨財務長。2009年7月，亞馬遜以9.3億美元的收購Zappos，林君睿也在一年後轉身投入紅杉資本，開始了他的創投生涯。
林君睿與Pat Grady的接棒，代表紅杉資本迎來了一種結合了「早期創業經驗」和「成熟成長期投資策略」的雙核心領導模式。Roelof Botha表示，紅杉資本領導者需要有「不迴避艱難對話」的能力，而林君睿與格Pat Grady正是這樣代表。
在市場資金激增、AI瘋狂成長與地緣政治板塊重塑的多重背景下管理總資產超過560億美元的創投巨頭，林君睿與格Pat Grady也確實需要這種能力和魄力。
資料來源：Finimize、Forbes、TechCrunch、數位時代
延伸閱讀
美國最大鞋類網購商Zappos營運長兼財務長將離職
為什麼矽谷創投放棄「VC」標籤？a16z、紅杉資本的身份轉變，揭示了新創圈的變革
投資和賭博沒差別？Kalshi估值達20億美元，想靠「預測未來」打造下個華爾街
Apple是紅杉資本投資史上最大失誤？一文看懂永續創投的思維差異