HBM引爆史上最強季！SK hynix領軍、台股受惠他、法人點評買進
Newtalk新聞
AI、高速運算與能源轉型三大趨勢持續推進下，產業動能於2025年底至2026年初呈現「淡季不淡」的結構性強勢。市場聚焦半導體、AI伺服器、能源與金融產業的關鍵投資機會，涵蓋800G光通訊、矽光子、HBM、高階材料、雲端資本支出與再生能源新商業模式等核心成長主軸。
以下是國泰證期今天(29日)早盤解析市場關注最新個股名單與產業動向：
SK hynix (000660 KS)
史上最強季，營收32.8兆韓元（ 66%），淨利15.2兆（ 90%）。HBM、DRAM、NAND需求強，群聯受惠AI資料中心、eSSD放量，維持買進。
聯亞 (3081)
4Q25獲利優於預期；1Q26淡季不淡，受惠800G出貨與矽光代工產能，EPS 25年4.66元、26年13.58元、27年25.72元，評等由中立轉買進。
泓德能源 (6873)
星星電力與中部電力簽約，2H26大型光電案場施工。海外儲能新模式營收占比升至30%，日本澳洲合資平台成核心引擎。EPS 25/26年2.99/6.30元，維持買進。
金居 (8358)
12M25稅後淨利年增77.9%，EPS 0.54元。HVLP4銅箔需求爆發，高階毛利率優，公司27年雲林三廠新產能逐季開出，維持買進。
力旺 (3529)
量子計算帶來安全威脅，PUF IP憑晶片物理唯一性生成不可複製硬體指紋，已應用於Edge AI、政府與國防。
Meta (META US)
4Q25營收599億美元（ 24%），EPS 8.88美元。資本支出1150~1350億美元，高於預期，嘉惠廣達、緯穎，1Q26伺服器ODM淡季不淡，維持買進。
Microsoft (MSFT US)
FY2Q26營收812.7億美元（ 17%），Azure持續創高，RPO暴增顯示需求強勁。鴻海、廣達、緯穎受惠，AI營收逐季成長，維持買進。
ASML (ASML US)
4Q25淨訂單131.6億歐元，季增144%。1Q26營收82-89億歐元，2026年營收目標340-390億歐元，毛利率51~53%。AI擴產利漢唐、家登、京鼎、帆宣。
金融產業
政策放寬、降息利多，FY26金融股股利提升，推升股價。凱基金、第一金、中信金維持買進。
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