安聯台灣科技基金，25年老牌如何滾出兩千億規模？

這幾天台灣基金圈有一件大事，安聯台灣科技基金（18480065）的規模剛剛衝破了兩千億元大關，刷新了台灣共同基金的歷史紀錄。同樣是買台灣科技股，這檔基金近一年的漲幅高達 278.2%，明顯比許多同類基金跑得更快。到底為什麼一萬三千多人都把錢放在這裡？

走過25年風雨，這檔千億巨獸是什麼來頭？

安聯台灣科技基金是一檔專注投資台灣股市的開放式基金。它成立於 2001 年，到現在已經有超過 25 年的歷史了。能在市場上存活這麼久，歷經多次景氣循環與科技產業的世代交替，還能持續吸引資金進駐，老實說非常不容易。這幾天它的規模更是突破了兩千億元大關，在全台灣的基金規模榜上排進了第七名。

目前的受益人（持有這檔基金的人數）大約有一萬三千多人。如果你當下去查，會看到它的最新淨值（基金當下每一份的價格）落在 783.29 元左右。這檔基金的風險等級被歸類為 RR5（代表投資風險最高級別的股票型基金），這意味著它在追求高報酬的同時，整體的波動度也不會太小。它是由安聯投信發行，並交由專業的基金經理人周敬烈來操盤。

攤開成績單：為什麼同類排名能衝上第一？

買基金大家最在意的，莫過於它到底能不能幫你賺錢。我們直接來看它過去的成績單，這檔基金近一年的報酬率大約是 278.2%。這等於是你放 100 萬進去，短短一年後會變成 378.2 萬左右。如果把時間拉長看近三年，它的報酬率更是來到了 495.5%，等於 100 萬變成了將近 600 萬。

更驚人的是它的長期表現。這檔基金近十年的績效高達 2909.2%，這等於是 100 萬放十年變成了 3000 多萬。它在近一個月、近半年、近一年甚至近五年的同類排名（同類型基金中的績效名次）全都拿下了第一名。為什麼它能跑在這麼前面？因為這檔基金的經理人操作風格非常靈活。就像是一支球隊換上了積極進攻型的教練，他會根據市場當下的氣氛與產業趨勢，主動去挑選最有爆發力的球員上場，而不是死守著固定的陣容。

不配息卻很吸金，經理人到底買了什麼？

你可能會想問，這檔基金表現這麼好，那它配息嗎？答案是「不配息」。也就是說，基金賺到的錢不會發回你的銀行戶頭，而是直接滾入本金繼續投資。因為這檔基金的終極目標是追求最大幅度的資本成長，而不是每個月給你零用錢。就像是你開了一間大排長龍的便當店，賺了錢你不急著把利潤分掉，而是拿去開第二間、第三間分店，讓總資產以極快的速度膨脹。

攤開它最新的前十大持股，你會看到滿滿的台灣科技巨頭。其中台積電的佔比非常重，近期的資料顯示大約佔了六成左右。不過，因為基金經理人會隨時調整持股比例，這個數字是會動態變化的。除了台積電，它還買了台達電、聯發科、鴻海以及智邦等知名科技廠。換句話說，你買了這檔基金，就等於請了一位專業操盤手，幫你把資金集中火力打在台灣最強的科技產業上。

報酬率很香，但這檔基金真的適合你嗎？

雖然這檔基金近一年漲了兩倍多，績效非常耀眼，但我們還是要冷靜下來評估它到底適不適合你。如果你是 30 歲剛出社會的上班族，距離退休還有二三十年，那就非常適合考慮。因為你不需要馬上用到這筆錢，可以承受市場上下震盪，用時間去換取科技股未來的高成長空間。

但是，如果你是準備退休的長輩，或者每個月需要固定現金流來繳房貸的人，這檔基金就不太適合你。因為它完全不配息，你沒辦法靠它支付每個月的生活開銷。另外，它的 Beta 值（衡量基金波動相較於大盤的指標，大於1代表波動較大）大約是 1.11，這代表大盤漲的時候它可能漲更多，但大盤跌的時候它也可能跌更深。如果你看到帳面數字短期跌了 10% 就會吃不下飯、睡不著覺，那這檔積極進攻型的基金可能會讓你承受太大的心理壓力。

進場前必看：怎麼自己追蹤它的變化？

如果你決定要把這檔基金加入你的觀察名單，有幾個地方可以自己定期留意。首先是基金的持股變化，你可以每個月去基金平台看一下它的前十大持股，看看經理人最近把重心放在哪個次產業。市場短期難免會有震盪，資金流向也會隨時改變，了解經理人的佈局能讓你抱得更安心。

另外，買共同基金是有成本的。這檔基金每年的管理費是 1.6%，保管費是 0.15%。雖然比起保守型的貨幣市場基金高出不少，不過只要經理人能幫你創造遠超過費用的超額報酬，這個成本就花得有價值。買這種高爆發力的科技基金，建議你要用長線投資的心態來持有，不要因為幾天的漲跌就急著殺出。

看完了安聯台灣科技基金的完整身家調查，你覺得自己的心臟夠大顆，準備好跟著台灣科技股一起衝刺了嗎？不妨先去查查它最近三天的淨值變化，感受一下它的股性吧！

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。