00878去年4次都配息...最長填息天數僅花17天！ 「含息報酬率」更打敗0050
作者 : 張家麒
這年頭新的ETF一直出、一直出，主題更是包羅萬象，什麼都有、什麼都不奇怪，讓投資人看得「眼花撩亂」。
1檔15元+季配息的黃金比例，幾乎快變成各投信的默契了，以「低價」方便克服小資族的心理障礙，搭配季配瞄準愛領股利的台灣人，讓ETF蔚為投資主流產品。
摳摳在YouTube頻道《懶錢包 Lazy Wallet》中特別介紹國泰永續高股息00878，影片中針對持股配比、殖利率、報酬率多方面比較如下：
國泰永續高股息00878
摳摳說，開啟季配息時代，就想到2020年中橫空出世的國泰永續高股息（00878）！雖說1年發4次股利，在債券和地產類ETF中不算少見，不過自00878掛牌之後，這1年半時間季配息「大爆發」，使得很多不是主打高股息的ETF也都要季配一下「湊熱鬧」！
摳摳表示，國泰永續高股息（00878）當時打著季配息+高股息，在網路上話題度高到破表，上市前募集就破100億元。
ETF規模排行（國內票型）
元大台灣50（0050）
1,757.7億元
元大高股息（0056）
1,122.7億元
國泰永續高股息（00878）
359.0億元 國泰台灣5G+（00881） 358.2億元 富邦特選高股息30（00900） 237.3億元
富邦台50（006208）
237.3億元
（資料來源：元大投信、國泰投信、富邦投信、集保結算所／截至2022.1.14）
國泰永續高股息（00878）有多威？摳摳指出，它不久才在ETF規模排行榜超車同門國泰台灣5G+（00881），位居第三名位置！
而受益人數則排在榜上第4（下表），和前一名的差距也不大，無論怎麼排，都可以稱00878是台灣高股息的二號人物，只輸給元大高股息，不過後位的00900也「來勢洶洶」。
ETF受益人數排行 （國內股票型）
元大高股息（0056）
565,574人 元大台灣50（0050） 351,802人 國泰台灣5G+（00881） 293,716人
國泰永續高股息（00878）
288,679人
富邦特選高股息30（00900）
145,790人 富邦台50（006208） 124,267人
（資料來源：元大投信、國泰投信、富邦投信、集保結算所／截至2022.1.14）
00878的特色
全名：國泰台灣ESG永續高股息ETF基金
成立時間：2020年7月10日
上市時間：2020年7月20日
發行價格：15元
追蹤指數：MSCI臺灣ESG永續 高股息精選30指數
ESG評級資格：納入MSCI評級為AAA、AA 、A；BBB、BB之公司
ESG爭議評分資格：具有3以上；MSCIESG爭議分數
規模與獲利性：市值7億美元以上，且年度EPS大於0
計算股利分數：股利分數=近12個月年化股息殖利率0.25+近3年平均年化股息利率*0.75
依分數排序選出前30檔個股作為成分股，每年5月和11月進行成分股審核和調整，1年配息4次，經理費0.25％是台灣上市7檔高股息ETF中最低的。
殖利率
根據上述表格，其上市1年半，2021年是第一個完整年度，4季皆有配息，合計共發0.98元。
填息最久花17天，若以年均股價18.7元來算，殖利率會是5.41％（0.98元18.1元=5.41%），沒有愧對高股息名號，不過這僅是一年的短期數據。
00878不去預測未來，而是參考過去挑出績優生，一次就參考3年表現，股利分數最近12個月占25％，近3年占75％。
報酬率
根據國泰投信上市前資料，MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數（00878）從2013年5月31日發布到2020年4月底，將近7年累積的含息報酬65%。
臺灣50指數含息報酬率是93.5% ；臺灣高股息指數是64.3%；代表大盤的加權股價報酬指數則是73.5%。
若檢視00878上市以來的表現，那是還不錯，2021年含息報酬率24.85％，贏過0050的21.80％和0056的18.13％。
不過00878上市時間太短，需要更多累積才有代表性！
產業分析
摳摳說，從00878前10大持股可以發現，第一眼看上去一整排的電腦及周邊設備，不過其實在權重分布上還蠻平均的；前10大加起來只占39.67％，不是那種1、2個明星配一群快樂夥伴。
連排在第30名的世界先進（5347）權重也有2.06％，可以得知，這30檔都有一定分散作用和影響力。
產業分布上電腦及周邊設備是最大宗，其次是金融；看得出00878偏向追求穩健的道路。
※本文已獲 懶錢包 Lazy Wallet 授權，引用改寫。
以上客觀論述，不作為投資建議，請自行判斷風險。
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