不只炒期貨！避險基金巨擘城堡投資傳下場買油田
全球避險基金巨擘城堡投資(Citadel)正洽談收購美國石油生產資產，考慮進一步擴大對實體大宗商品資產的布局。在中東緊張情勢推升油價、全球能源供應面臨干擾之際，不必通過荷姆茲海峽等運輸要道的美國頁岩油氣資產，正吸引更多買家關注。
《路透》周五(4日)引述5名知情人士報導，由億萬富豪葛里芬(Ken Griffin)創辦的城堡投資，近幾周已接觸多家持有油氣探勘與生產公司的私募股權業者，洽談收購以石油為主的生產資產。
城堡投資也曾參與競標WildFire Energy。這家公司今年稍早由私募股權業者華平投資(Warburg Pincus)及Kayne Anderson掛牌出售，最後由Magnolia Oil & Gas(MGY-US)勝出，同意以40.6億美元收購這家位於德州南部鷹灘頁岩區(Eagle Ford)的營運商。
城堡投資與華平投資均拒絕置評，Kayne Anderson則未回應置評要求。
城堡投資本身已是石油、天然氣、電力及其他大宗商品的重要交易商。對透過期貨與衍生性金融商品進行交易的金融機構而言，持有實體生產資產可形成天然避險；當供應中斷或地緣政治衝突導致紙上部位蒙受損失時，實際生產的原油通常會因價格上漲而增值。
中東緊張局勢升溫，使美國原油價格周四觸及6周高點，並帶動許多石油生產商第二季繳出多年來最佳獲利。業界高層也警告，即使敵對行動立刻結束，供應緊俏情況仍可能需要數月才能緩解。
傳統上透過市場買賣大宗商品的避險基金與交易商，近年也逐步擴大實體油氣資產布局。Vitol今年7月同意出售旗下美國頁岩油事業VTX Energy Partners；Gunvor則據報正洽談以超過10億美元收購海恩斯維爾頁岩區(Haynesville)資產。
對城堡投資而言，收購WildFire這類平台型資產，不僅可以取得現成產能，也能接收管理團隊，負責營運資產及未來收購。這與其進軍美國天然氣生產市場的策略相似：城堡投資2025年2月向EnCap Investments收購Paloma Natural Gas並改名為Apex Natural Gas，之後再向Comstock Resources(CRK-US)及Azul Resources等業者收購更多資產。