AI概念股反彈｜美光營收上修點燃市場信心？分析師：真正行情要等2026

美光科技(MU-US)釋出優於預期的財測，點燃市場對AI需求的信心，週四推升輝達Nvidia(NVDA-US)、超微AMD(AMD-US)、甲骨文Oracle(ORCL-US)等AI概念股同步上揚。然而，分析師認為，這波反彈恐只是曇花一現，真正的AI行情復甦仍須等到2026年。

美光預估本季營收將高出市場共識約30%，並強調AI應用正帶動記憶體需求快速成長。輝達與超微股價分別上漲1.9%與1.5%，博通與甲骨文則小幅走高。

不過，Mizuho分析師Jordan Klein指出，AI產業需等新一代大型語言模型（LLM）在輝達Blackwell晶片上展現明顯突破，才有望引爆下一波投資動能。他預期這樣的關鍵轉捩點可能要到2026年才會出現。

與此同時，市場資金仍持續自科技股轉向其他板塊。即便如Palantir、Constellation等AI相關股當日漲幅亮眼，市場對Oracle與CoreWeave等企業高槓桿擴張的疑慮仍未解除。