台積電領軍、新飆股族群成形　台股矽光子概念股飆漲是現在進行式

矽光子是一種革命性的積體「光」路（我們現在用的IC都是積體電路）技術，將光路微縮成小型IC晶片。在顯微鏡下觀察矽光子晶片時，可以看到複雜的光波導線路網路，這些特殊的導光通道能夠引導光傳輸。相較於傳統電子傳輸，光傳輸具有更快速、更大容量的優勢，目前已成為網際網路基礎建設的重要組成部分，在感測和影像處理領域也展現出優越性能。

台積電在矽光子領域年底傳出重大進展，近期成功整合共同封裝光學（CPO）與半導體先進封裝技術，為2025下半年邁入1.6T光傳輸世代做準備。產業消息指出，台積電與博通合作開發的CPO關鍵技術──微環形光調節器（MRM）已在3奈米製程上成功試產。這項突破意味著CPO技術未來可望與高速運算（HPC）或ASIC等AI運算晶片進行整合，實現全面性的高速光傳輸。

台廠矽光子產業鏈崛起，光聖股價創歷史新高

在人工智慧發展的推動下，矽光子產業因其降低資料傳輸能耗的優勢，受到市場高度關注。其中，光聖表現特別亮眼，該公司股價從2023年底的70.3元攀升至654元，漲幅達8.3倍，創下台股最高漲幅紀錄。同時，光通訊產業其他主要企業如聯鈞、聯亞和上詮股價也都有3到4倍的成長。

光聖專注於光纖元件與高頻連接器模組製造，近年積極轉型，將產品應用延伸至低軌衛星、5G與車用市場等高成長領域。公司目前受益於美系數據中心對光被動元件的強勁需求，產能利用率達到滿載，相關營收占比達7成，預計2024年第一季訂單能見度良好，毛利率有望維持在40%的高水準。

聯鈞透過子公司源傑科技成功打入美系四大CSP客戶供應鏈，其400G AOC產品因應客戶需求持續擴產。新一代800G AOC產品預計於2024年上半年開始小量出貨，下半年將進入量產階段。

聯亞矽光產品營業額倍數成長

聯亞的800G產品自第二季開始出貨後，獲得美系資料中心客戶的青睞。過去3到5年，公司在矽光產品領域對主要客戶的營業額都有倍數以上的成長。

上詮憑藉光纖陣列和光纖陣列封裝技術的優勢，以及光纖陣列元件FAU的精準對位與封裝技術，成為業內少數能提供完整解決方案的廠商。預計到2025年，其CPO光纖陣列相關產品將開始小量出貨，加上現有產品線受惠於全球資料中心建置需求成長，營收成長可期。（推薦閱讀：「國民ETF」有多狂？00878今年寫下4大驚奇，經理人解析看好明年表現主要原因）

責任編輯：許詠翔